證券從業(yè)《債券的發(fā)行與承銷》第九章知識點二十三

知識點二十三：證券公司債券的發(fā)行與承銷

根據(jù)中國證監(jiān)會于2003年8月30日發(fā)布、2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券?！蹲C券公司債券管理暫行辦法》特別強調，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉換債券和次級債券。中國證監(jiān)會依法對證券公司債券的發(fā)行和轉讓行為進行監(jiān)督管理。證券公司發(fā)行債券須報經(jīng)中國證監(jiān)會批準，未經(jīng)批準不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行。證券公司債券經(jīng)批準可以向社會公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行的債券不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行。

為進一步發(fā)展貨幣市場，拓寬證券公司融資渠道，經(jīng)商中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會，中國人民銀行還制定了《證券公司短期融資券管理辦法》。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。

截至2011年年底，證券公司發(fā)行的長期債券存量為15億元，而其發(fā)行的短期融資券均已到期兌付完畢，目前存量為零。發(fā)行債券的證券公司（以下簡稱“發(fā)行人”）應當制定到期還本付息的有效措施，保護債券持有人的合法權益。

1.《證券公司債券管理暫行辦法》：證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。證券公司的債券是不包括證券公司發(fā)行的可轉換債券和次級債券等。

2.證券公司債券的管理由中國證監(jiān)會負責管理。

3.證券公司債券的發(fā)行方式：

（1）向社會公開發(fā)行；

（2）向合格的投資者定向發(fā)行。

4.《證券公司短期融資券管理辦法》：證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。