企業(yè)上市融資培訓(xùn)師【上?！?

講師介紹

馬軍生

南京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士（金融方向）、復(fù)旦大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士、上海證券交易所博士后、注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）、英國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師（IFA）、澳大利亞資深公共會(huì)計(jì)師（FIPA Au）、國際注冊(cè)內(nèi)審師（CIA）、高級(jí)會(huì)計(jì)師，北京財(cái)稅研究院研究員、納稅人俱樂部特聘講師、《董事會(huì)》專欄作者，北京大學(xué)、清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海交大、上海財(cái)大、上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院、北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院、暨南大學(xué)等多所高校特聘講師，并為上百家企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)提供咨詢及培訓(xùn)服務(wù)。

馬軍生老師是資深財(cái)務(wù)講師，致力于財(cái)務(wù)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本領(lǐng)域研究及實(shí)務(wù)，近二十年工作經(jīng)歷，曾任職大型央企、中國銀行、知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所及投資機(jī)構(gòu)，擔(dān)任多家企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，并指導(dǎo)幾十家上市公司和企事業(yè)單位建立內(nèi)控體系并輔導(dǎo)實(shí)施,擅長財(cái)務(wù)報(bào)表分析、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本運(yùn)營及總經(jīng)理財(cái)務(wù)管控等課程。

課程收益

私募股權(quán)融資的基本概念

私募基金的運(yùn)作程序
股權(quán)私募基金的投資策略與投資程序
私募股權(quán)融資的方法與過程
私募股權(quán)融資的估值技巧
如何善用私募股權(quán)融資

課程背景

得資本者得天下，中國企業(yè)已進(jìn)入資本跨越式發(fā)展階段，擁有“資本”思維模式的企業(yè)家才能在轉(zhuǎn)型中緊抓機(jī)遇，立于不敗地位；中國改革開放30年孕育了一批取得輝煌成績的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。中國巨大的私募股權(quán)投資基金（PE）市場(chǎng)，已成為各界投資者角逐的**陣地。如何在蓬勃發(fā)展的私募股權(quán)投資基金市場(chǎng)中分到一杯羹，已是我們眾多有投融資需求企業(yè)家亟待解決的問題。

一、私募股權(quán)融資的基本概念

1. 股權(quán)融資主要方式及特點(diǎn)

2. 私募股權(quán)投資人是怎么一類人？

3. 專業(yè)私募股權(quán)基金種類（1）種子資本（Seed Capital）

（2）創(chuàng)業(yè)投資（Venture Capital）

（3）發(fā)展資本（Development Capital）

（4）并購基金（Buyout/Buyin Fund）

4. 民間私募股權(quán)資金的形式

5. 私募股權(quán)融資的關(guān)鍵問題

（1）誰需要私募資金？

（2）何時(shí)需要私募股權(quán)融資？

（3）哪里找私募資金？

（4）選擇什么樣的私募資金？

6. 中小企業(yè)融資方式的選擇順序

7. 私募融資與企業(yè)上市的關(guān)系

二、私募基金的運(yùn)作程序

1. 私募股權(quán)機(jī)構(gòu)

2. 金融投資人與戰(zhàn)略投資人

3. 中國四種主要PE資金

4. 詳解各種私募基金的投資策略

（1）天使投資

（2）風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）

（3）私募基金（PE）

（4）戰(zhàn)略投資者

5. 私募基金的投資步驟

6. 退出方式安排

7. 私募資金青睞什么樣的項(xiàng)目？

8. 私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制

9. 如何與私募基金合作？

三、 股權(quán)私募基金的投資策略與投資程序

1.佳投資目標(biāo)公司的尋找與篩選策略

2.私募股權(quán)基金的融資方式、方向及關(guān)鍵要素

3.私募基金對(duì)擬投資項(xiàng)目的可行性研究和經(jīng)濟(jì)社會(huì)評(píng)價(jià)

4.私募基金對(duì)擬投資企業(yè)的盡職調(diào)查和投資判斷

5.私募基金對(duì)擬投資企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和企業(yè)評(píng)估

四、私募股權(quán)融資的方法與過程

1. 股權(quán)融資模式設(shè)計(jì)

2. 企業(yè)私募融資的前期準(zhǔn)備

（1）企業(yè)的自我評(píng)估

（2）可行性分析

（3）商業(yè)模式設(shè)計(jì)

3. 商業(yè)計(jì)劃書及價(jià)值分析

（1）如何寫商業(yè)計(jì)劃書

（2）如何做經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)

（3）如何進(jìn)行價(jià)值包裝

4. 投融資談判步驟與談判的原則

5. 估價(jià)的基本原則和方法

6. 盡職調(diào)查/審計(jì)/評(píng)估

7. 與交割相關(guān)的法律問題

五、私募股權(quán)融資的估值技巧

1. 股權(quán)融資策略選擇

（1）融資金額

（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

（3）融資節(jié)奏設(shè)計(jì)

（4）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

（5）稅務(wù)問題處理

2. 私募融資定價(jià)博弈

（1）如何確定談判空間及底線

（2）基于企業(yè)歷史業(yè)績

（3）基于企業(yè)未來業(yè)績

3. 企業(yè)的價(jià)值評(píng)估

（1）有形資產(chǎn)的評(píng)估

（2）無形資產(chǎn)的評(píng)估

4. 案例詳解各種常用估價(jià)方法

（1）凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）

（2）EBITDA收益倍數(shù)

（3）可比公司法

市盈率估價(jià)法（PE法）

價(jià)格/銷售收入比率評(píng)估法（PS法）

（4）可比交易法

（5）資產(chǎn)法

5. 影響股權(quán)融資定價(jià)的因素

6. 對(duì)賭**剖析（案例詳解）

7. 提升企業(yè)與股東價(jià)值的關(guān)鍵措施

8. 企業(yè)價(jià)值**模型

六、如何善用私募股權(quán)融資

1. 成功融資的十大關(guān)鍵要點(diǎn)

2. 怎樣找到合適的私募投資人？

3. 如何吸引投資人注意呢？

4. 融資談判中財(cái)務(wù)人員需承擔(dān)什么角色？

5. 融資過程中，如何**企業(yè)利益?

6. 與非專業(yè)私募打交道的注意事項(xiàng)

7. 你到底需要私募嗎？

8. 做好私募融資后的準(zhǔn)備

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