高級(jí)會(huì)計(jì)師錦囊案例39

分析題

黃河公司為境內(nèi)商品生產(chǎn)企業(yè)，采用人民幣作為記賬本位幣。2010年2月1日，黃河公司與某境外公司簽訂了一項(xiàng)設(shè)備購買合同(確定承諾)，設(shè)備價(jià)格為100萬美元，交貨日期為2010年5月1日。

2010年2月1日，經(jīng)黃河公司董事會(huì)決定，黃河公司簽訂了一項(xiàng)購買81.21萬歐元的遠(yuǎn)期合同。根據(jù)該遠(yuǎn)期合同，黃河公司將于2010年5月1日支付人民幣683萬元購入81.21萬歐元，匯率為1歐元=8.4104人民幣元。

黃河公司將該遠(yuǎn)期合同指定為對(duì)由于人民幣元/美元匯率變動(dòng)可能引起的、確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期工具，且通過比較遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值總體變動(dòng)和確定承諾人民幣元公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。假定最近3個(gè)月，人民幣元對(duì)歐元、人民幣元對(duì)美元之間的匯率變動(dòng)具有高度相關(guān)性。2010年5月1日，黃河公司履行確定承諾并以凈額結(jié)算了遠(yuǎn)期合同。

與該套期有關(guān)的遠(yuǎn)期匯率資料如下表1：

假定不考慮設(shè)備購買有關(guān)的稅費(fèi)因素、設(shè)備運(yùn)輸和安裝費(fèi)用等。

要求：

1.指出上述套期關(guān)系中的被套期項(xiàng)目，并簡(jiǎn)要說明理由。

2.指出上述套期關(guān)系中的套期工具，并簡(jiǎn)要說明理由。

3.指出上述套期保值可以指定的類型，并簡(jiǎn)要說明理由。

4.分析、判斷該套期是否預(yù)期高度有效。

5.簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)該套期的效果。

【分析與提示】

1.指出上述套期關(guān)系中的被套期項(xiàng)目，并簡(jiǎn)要說明理由。

上述套期關(guān)系中，被套期項(xiàng)目是購買設(shè)備的合同。理由：購買設(shè)備中，美元對(duì)人民幣匯率的變動(dòng)將引起購買設(shè)備公允價(jià)值(入賬價(jià)值)的變動(dòng)，為了規(guī)避公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，指定購買設(shè)備的合同為被套期項(xiàng)目。

2.指出上述套期關(guān)系中的套期工具，并簡(jiǎn)要說明理由。

上述套期關(guān)系中，套期工具是購買歐元的外匯遠(yuǎn)期合同。理由：套期工具是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具。購買歐元遠(yuǎn)期合同由于歐元與人民幣匯率變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)預(yù)期可以抵銷購買設(shè)備美元與人民幣匯率變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)。

3.指出上述套期保值可以指定的類型，并簡(jiǎn)要說明理由。

上述套期保值可以指定為公允價(jià)值套期。理由：公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行的套期。