高級會計師《高級會計實務》章節(jié)重點：套期保值會計

套期保值會計

(一)套期保值工具

1、衍生金融工具：期貨、期權、遠期合同、互換。

期權又稱選擇權，期權包括看漲期權和看跌期權兩種。可以為金融資產做套期保值。

看漲期權：是指在期權合約有效期內按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權利。

看跌期權：是指賣出標的物的權利。是指在期權合約有效期內按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權利。

期貨(商品期貨)一般為實物資產套期保值。

遠期合同：為匯率風險進行套期。

2、一般工具：外幣債權、債務，可以為外匯風險做套期保值。

3、確定套期工具的注意事項

(1)套期工具的基本條件就是其公允價值應當能夠可靠地計量;

(2)企業(yè)自身的權益工具既非企業(yè)的金融資產也非金融負債，不能作為套期工具。

(3)期權：企業(yè)可以將期權的內在價值和時間價值分開，其內在價值變動期權可以指定為套期工具(內在價值是指期權立即行權的價值)。

(4)遠期合同：企業(yè)可以將遠期合同的利息和即期價格分開，只就即期價格變動將遠期合同指定為套期工具。

(二)被套期項目

企業(yè)可以將單項(或一組)已確認資產、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經營凈投資作為被套期項目。

【不能做被套期的項目】

1、企業(yè)的一般經營風險(如固定資產毀損風險等)不能作為被套期風險，因為這些風險不能具體辨認和單獨計量。

2、衍生工具不能作為被套期項目;

3、持有至到期投資

被套期風險是信用風險或外匯風險的，持有至到期投資可以指定為被套期項目。

被套期風險是利率風險或提前還款風險的,持有至到期投資不能指定為被套期項目。

(三)套期保值的確認和計量

1、套期保值會計方法運用條件：同時滿足下列條件

(1)在套期開始時，企業(yè)對套期關系有正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件。

(2)該套期預期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關系所確定的風險管理策略。

該套期的實際抵銷結果在80%至125%的范圍內。即套期工具公允價值變動數(shù)額/被套期項目公允價值變動的數(shù)額，絕對值在80%至125%內。

判斷方法：A.主要條款比較法 B. 比率分析法 C. 回歸分析法

(3)套期有效性能夠可靠地計量。

(4)企業(yè)應當持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內高度有效。

(5)對預期交易的現(xiàn)金流量套期，預期交易應當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動風險。

(四)套期保值的會計處理原則

【典型案例】

苯乙烯是一種用途廣泛的基礎化工原料，將苯乙烯與丁二烯、丙烯腈共聚，其共聚物可用于生產ABS工程塑料;將苯乙烯與丁二烯共聚可以生成乳膠(SBL)和合成橡膠(SBR);將苯乙烯與丙烯腈共聚為AS樹脂;此外，苯乙烯還被廣泛用于制藥、涂料、紡織等工業(yè)。2×11年6月1日，甲化工企業(yè)(下稱甲公司)與某外商簽訂了銷售合同，合同約定甲公司應于2×11年10月1日將A化工產品銷售給該外商。經計算生產該批A化工產品需要苯乙烯4000噸作為原材料，簽訂合同時苯乙烯的現(xiàn)貨價格為8550元/噸。

甲公司為規(guī)避苯乙烯價格波動帶來的風險，經董事會批準，在期貨市場買入了9月份交割的4000噸苯乙烯期貨，并將其指定為A化工產品生產所需的苯乙烯的套期。當天苯乙烯期貨合約的價格為8600元/噸。苯乙烯期貨合約的標的資產與甲公司生產A化工產品所需要的苯乙烯材料在數(shù)量、品質和產地方面相同。

2×11年9月10日，苯乙烯的現(xiàn)貨價格上漲到10800元/噸，價格上漲了2250元，期貨合約的交割價格為10850元/噸。當日，甲公司購入了4000噸苯乙烯材料，同時將期貨合約賣出平倉。

甲公司對上述期貨合約進行了如下會計處理：

(1)將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期。

(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計入了當期損益。

(3)將該套期工具利得中屬于無效套期的部分，直接計入所有者權益。

(4)在A化工產品出售時，將套期期間計入資本公積的利得金額，轉入了當期損益。

要求：

1.指出上述套期保值業(yè)務中的套期工具和被套期項目。

2.分析、判斷該套期是否符合運用套期保值會計的條件。

3.分析、判斷甲公司對上述業(yè)務的會計處理是否正確，并說明理由。

【分析提示】

1.指出上述套期保值業(yè)務中的套期工具和被套期項目

套期工具是苯乙烯期貨合約;被套期項目是A化工產品生產所需的苯乙烯原材料。

2.分析判斷該套期是否符合運用套期保值會計的條件

甲公司該套期關系經董事會批準，有正式指定;通過主要條款比較法可知，該套期預期高度有效;預期交易很可能發(fā)生;該套期有效性能夠可靠計量;能持續(xù)評價并高度有效。由此可見，可以運用套期保值會計進行會計處理。

3.分析、判斷甲公司對上述業(yè)務的會計處理是否正確，并說明理由。

(1)將該套期劃分為現(xiàn)金流量套期正確。理由：現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與確認的資產或負債、很可能發(fā)生的預期交易有關的某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。甲公司將在未來購入苯乙烯材料，屬于很可能發(fā)生的預期交易，其價格的變動將使甲公司現(xiàn)金流量發(fā)生變化(購買材料支付的價款)，而且將影響企業(yè)損益(材料價格的高低將影響該合同的利潤)。

(2)將該套期工具利得中屬于有效套期的部分，直接計入了當期損益不正確。

理由：按照套期保值準則規(guī)定，在現(xiàn)金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，計入資本公積，并單列項目反映。

(3)將該套期工具利得中屬于無效套期的部分，直接計入所有者權益不正確。

理由：在現(xiàn)金流量套期下，套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分(即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失)，應當計入當期損益。

(4)在A化工產品出售時，將套期期間計入資本公積的利得金額，轉入了當期損益正確。

理由：根據(jù)準則規(guī)定，被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失，應當在該非金融資產或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，計入當期損益;或將原直接在所有者權益中確認的相關利得或損失轉出，計入該非金融資產或非金融負債的初始確認金額。甲公司在將A化工產品出售時，將套期工具利得中屬于有效套期計入資本公積的金額轉入當期損益是正確的。

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