呂梁造價培訓機構

　　全部投資的現金流量表是站在項目全部投資(包括自有資金和借債)的角度，對項目各年的現金流量所進行的計算。

　　全部投資的現金流量表中主要包括以下幾個內容：

　　(一) 現金流入

　　現金流入由產品銷售(營業(yè))收入、回收固定資產余值和回收流動資金等三項內容構成。

　　產品銷售收入是項目建成后對外銷售產品或提供勞務所取得的收入。在計算時，一般是假定生產出來的產品全部售出;也就是銷售量等于生產量，其計算公式為：

　　銷售收入=銷售量*銷售單價=生產量*銷售單價。

　　計算時要注意：

　　(1)在項目的投產期，尚未達到設計生產能力，此時的銷售收入與達產期的銷售收入是不同的，一般題目中都給出計算方法。

　　(2)回收固定資產余值一般是在項目計算期的最后一年一次收回，固定資產余值回收額應按題目中給的固定資產折舊方法計算。

　　(3)回收流動資金也是在項目計算期的最后一年一次收回。要注意流動資金回收額為項目的全部流動資金。

　　(二)現金流出

　　現金流出由固定資產投資、流動資產投資、經營成本、銷售稅金及附加、所得稅等五部分內容構成。

　　(1)固定資產投資(固定資產投資總額)：包括固定資產投資、預備費、建設期利息以及投資方向調節(jié)稅等四個內容。在固定資產投資的計算中，要注意建設期利息的計算。一般來講，對于分年均衡(注意：“均衡”)發(fā)放的總貸款，其利息的計算原則是當年貸款按半年計息，上一年貸款足額在下一年按全年計息。計算公式為：

　　每年應付利息=(年初借款本息累計 本年借款額/2)*年實際利率(不是名義利息)。

　　(2)流動資金投資額來自投資計劃與資金籌措表，在編制現金流量表時要注意的是：流動資金投入的年份，一般是在項目投產的第一年開始投入流動資金，最后一年一次收回。

　　(3)經營成本是指總成本費用中扣除折舊費、攤銷費、維簡費和貸款利息以后的余額。