注冊會(huì)計(jì)師輔導(dǎo)班

11.現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目，已知甲、乙投資項(xiàng)目報(bào)酬率的期望值分別為25%和28%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為35%和40%，則下列判斷正確的是(　　)。

A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度大于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度小于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度

D.無法確定

12.當(dāng)存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并可按無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率自由借貸時(shí)，下列關(guān)于市場均衡點(diǎn)的說法中正確的是(　　)。

A.市場均衡點(diǎn)是投資者根據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)偏好確定的組合

B.市場均衡點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)機(jī)會(huì)集上最高期望報(bào)酬率點(diǎn)對應(yīng)的組合

C.市場均衡點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)機(jī)會(huì)集上最小方差點(diǎn)對應(yīng)的組合

D.市場均衡點(diǎn)是所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以各自的總市場價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組合

13.證券市場組合的期望報(bào)酬率是15%，甲投資人自有資金150萬元，其中90萬元進(jìn)行證券投資，剩余的60萬元按照無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率6%存入銀行，甲投資人的期望報(bào)酬率是(　　)。

A.10.2%

B.10.5%

C.11.4%

D.12.2%

14.構(gòu)成投資組合的證券A和證券B，其標(biāo)準(zhǔn)差分別為18%和30%。在等比例投資的情況下，如果兩種證券的相關(guān)系數(shù)為1，則該組合的標(biāo)準(zhǔn)差為(　　)。

A.24%

B.20%

C.19%

D.15%

15.關(guān)于貝塔值和標(biāo)準(zhǔn)差的表述中，正確的是(　　)。

A.貝塔值測度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測度非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.貝塔值測度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測度整體風(fēng)險(xiǎn)

C.貝塔值測度經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差測度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.貝塔值只反映市場風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差只反映特有風(fēng)險(xiǎn)

16.下列各項(xiàng)因素引起的風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是(　　)。

A.失去重要的銷售合同

B.經(jīng)濟(jì)衰退

C.通貨膨脹

D.戰(zhàn)爭