深圳那有資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化培訓(xùn)老師

【講師介紹】

雷勛華

雷勛華，國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”資產(chǎn)重組講師，股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人。

雷勛華被長(zhǎng)沙市地方稅務(wù)局譽(yù)為“重組講師”，被上海交通大學(xué)MBA班學(xué)員、總裁班學(xué)員譽(yù)為“給我們口袋裝錢的教授”。

雷勛華老師1967年出生于湖北荊州，常住深圳，經(jīng)濟(jì)學(xué)士、理學(xué)士、Staffordshire大學(xué)工商管理碩士（MBA），中國(guó)總會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員，高級(jí)會(huì)計(jì)師，高級(jí)咨詢師，國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”資產(chǎn)重組講師，股權(quán)激勵(lì)10D模型創(chuàng)始人，上海交通大學(xué)MBA班、總裁班特聘講師，武漢瑞金陽(yáng)光投資管理有限公司首席顧問(wèn)，致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（全球所）企業(yè)上市顧問(wèn)。

雷勛華導(dǎo)師從事財(cái)務(wù)管理及資本運(yùn)作工作26年，先后在世界500強(qiáng)國(guó)有企業(yè)中國(guó)石化任財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)處長(zhǎng)，在僑興集團(tuán)等中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席財(cái)務(wù)官、董事會(huì)秘書，全程參與了中國(guó)石化下屬企業(yè)湖北興化股份有限公司（600886.SH）、僑興集團(tuán)下屬企業(yè)僑興移動(dòng)通信有限公司（QXM，美國(guó)上市）和瑞金礦業(yè)有限公司（00246，香港上市）的上市全過(guò)程，對(duì)境內(nèi)外企業(yè)上市的全套流程及上市后的后期維護(hù)都非常熟悉，是國(guó)內(nèi)極少數(shù)主講企業(yè)境內(nèi)上市、境外上市的高端導(dǎo)師。

雷勛華導(dǎo)師現(xiàn)任深圳某資產(chǎn)管理集團(tuán)公司副總裁、投資銀行部總經(jīng)理、前海股權(quán)投資公司（旗下有4只基金）總經(jīng)理，其分管業(yè)務(wù)主要是發(fā)現(xiàn)潛在的可進(jìn)入資本市場(chǎng)的目標(biāo)公司，然后幫助目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)整合、資源整合、資金注入，規(guī)范運(yùn)作，使目標(biāo)公司進(jìn)入上市程序、或**上市公司收購(gòu)目標(biāo)公司實(shí)現(xiàn)目標(biāo)公司間接上市（上市公司資源由集團(tuán)公司對(duì)接），實(shí)現(xiàn)雙方共贏。

【課程收益】

?全面了解PE/VC
?全面掌握PE/VC投資流程
?全面掌握融資流程各階段的工作
?全面掌握期權(quán)池設(shè)計(jì)
?全面了解股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)企業(yè)新三板掛牌、企業(yè)上市的影響及解決辦法
?全面掌握Term Sheet條款
?全面掌握企業(yè)估值
?全面了解PE/VC的投資管理
?課程運(yùn)用大量知名案例加深學(xué)員對(duì)本課程知識(shí)點(diǎn)的理解

【課程背景】

PE/VC的**大作用在于解決中小企業(yè)資金問(wèn)題，幫助企業(yè)迅速做大規(guī)模和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)還可以幫助企業(yè)規(guī)范公司治理，為企業(yè)提供一系列的增值服務(wù)。引進(jìn)PE/VC已成為絕大多數(shù)擬上市企業(yè)在上市過(guò)程中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。
本課程從實(shí)操的角度來(lái)介紹企業(yè)應(yīng)如何引進(jìn)PE/VC，幫助企業(yè)決策者和操作人員正確決策和操盤。

【課程大綱】

一單元  PE/VC概述

1、PE/VC概述

• PE/VC的概念
• PE/VC的區(qū)別
• PE的分類
• PE/VC的特征
• PE/VC的投資策略

2、PE/VC投資企業(yè)的形式

• 股權(quán)投資
• 委托借款 債轉(zhuǎn)股

3、PE/VC的退出路徑

• IPO
• 并購(gòu)?fù)顺?/span>
• 管理層回購(gòu)（MBO）
• 清算

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第二單元  PE/VC的投資流程

1、PE/VC的投資流程概述

2、項(xiàng)目初審

• 書面初審
• 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研

3、簽署投資意向書

• 什么是 T erm Sheet
• T erm Sheet中的核心條款

4、盡職調(diào)查

• 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
• 法律盡職調(diào)查
• 其他調(diào)查

5、簽署正式投資**

6、完成收購(gòu)

7、投資管理

8、投資退出

第三單元  融資流程

1、融資準(zhǔn)備

• 聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)
• 律師的法務(wù)梳理
• 會(huì)計(jì)師的財(cái)務(wù)梳理
• 盈利預(yù)測(cè)編制
• 融資方案編制
• 商業(yè)計(jì)劃書編制
• 期權(quán)池設(shè)計(jì)
• 企業(yè)估值

2、融資過(guò)程

• 融資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)與PE/VC初步接觸
• 企業(yè)與PE/VC初步接觸
• PE/VC的實(shí)地考察
• 投資意向書的簽訂
• 盡職調(diào)查
• 融資談判
• **簽訂
• 資金到位

3、企業(yè)估值

• 估值定義
• 估值依據(jù)
• 評(píng)估方法
• 評(píng)估方法如何選用
• 估值確定

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第四單元  期權(quán)池

1、期權(quán)池

• 期權(quán)池概念
• 期權(quán)池的目的
• 期權(quán)分配原則
• 期權(quán)池的大小
• 期權(quán)的授予
• 期權(quán)的行權(quán)
• 期權(quán)的調(diào)整
• 期權(quán)的實(shí)現(xiàn)

2、股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)資本運(yùn)作的影響

• 對(duì)新三板掛牌的影響及其解決辦法
• 對(duì)企業(yè)上市的影響及其解決辦法

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第五單元  Term Sheet

1、什么是Term Sheet

2、Term Sheet中的進(jìn)入條款

• 投資金融工具條款
• 投資估值條款
• 對(duì)賭**
• 反攤薄條款
• 分期投資條款

3、Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款

• 公司控制權(quán)的競(jìng)?cè)l款
• 管理層的肯定性和否定性條款

4、Term Sheet中的退出條款

• 回購(gòu)權(quán)
• 共同賣股權(quán)
• 優(yōu)先清償權(quán)
• 強(qiáng)賣權(quán)

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第六單元  PE/VC的投資管理

1、投后管理的必要性

2、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)管理現(xiàn)狀

3、PE/VC的增值服務(wù)

• 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略
• 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)
• 規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
• 提供再融資方面的服務(wù)
• 上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合

4、PE/VC如何參與企業(yè)管理

• 股權(quán)安排
• 公司治理結(jié)構(gòu)安排
• 日常聯(lián)絡(luò)與溝通
• 面對(duì)危機(jī)的處理與控制

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