高級會計師考試案例分析練習(xí)（9）

H公司是一家國有控股集團公司，其旗下有甲、乙兩家上市公司，均在深交所上市。為了較好的貫徹集團的發(fā)展戰(zhàn)略，甲乙兩家公司的總經(jīng)理均由H公司的一名副總兼任。為了穩(wěn)定隊伍，實現(xiàn)集團企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，集團決定在下屬的兩家上市公司同時實施股權(quán)激勵制度，并采取股票期權(quán)激勵方案，激勵對象包括公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心(業(yè)務(wù))技術(shù)人員。

甲公司創(chuàng)建于2000年，公司股本總額9 000萬，由于重視技術(shù)研發(fā)和市場開拓，近幾年實現(xiàn)了30%的銷售收入的高速增長，預(yù)計這種勢頭還會繼續(xù)保持下去。在討論股權(quán)激勵方案的具體條款時，相關(guān)人員暢所欲言，最終達成如下主要結(jié)論：

(1)由于公司發(fā)展迅速，為更大程度地激勵員工，決定加大激勵力度，本次全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標的股權(quán)數(shù)量累計為1 020萬;

(2)本公司投資部業(yè)務(wù)骨干李某雖然進入公司不滿2年，但業(yè)績突出，亦應(yīng)獲授股票期權(quán)(李某原在另一家上市公司工作，因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會予以行政處罰，隨后向公司提出辭職。考慮到該人業(yè)務(wù)水平非常高，是一個難得的人才，本公司在其辭職后立即以優(yōu)惠條件引進)。

(3)考慮到目前股市低迷，股價未能真實反映公司價值，應(yīng)當全部以回購股份作為股權(quán)激勵的股票來源。

要求：

1.甲公司采用股票期權(quán)激勵方式是否恰當?簡要說明理由。

2.分析本案例中有關(guān)股權(quán)激勵計劃所涉及到的不合法之處。并簡要說明理由。

【分析與提示】

1.恰當。

理由：公司正處于快速成長期，資金需求量大，采取股票期權(quán)方式一方面不會增加企業(yè)的資金壓力;另一方面，激勵對象行權(quán)時還需支付現(xiàn)金。這種激勵方式與公司目前的發(fā)展現(xiàn)狀是相適應(yīng)的。

2.本案例中涉及的不合法之處有：

(1)激勵對象的范圍方面存在不合法之處：

理由：根據(jù)規(guī)定，國有控股上市公司的負責(zé)人在上市公司擔(dān)任職務(wù)的，可參加股權(quán)激勵計劃，但只能參與一家上市公司的股權(quán)激勵計劃。

二是公司的監(jiān)事不得納入股權(quán)激勵計劃范圍;

理由：根據(jù)規(guī)定，國有控股上市公司的監(jiān)事暫不納入股權(quán)激勵計劃。

三是獨立董事不得納入股權(quán)激勵計劃。

理由：根據(jù)規(guī)定，股權(quán)激勵計劃的激勵對象不應(yīng)包括獨立董事。

四是業(yè)務(wù)骨干李某不得納入股權(quán)激勵計劃

理由：根據(jù)規(guī)定，最近3年因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的人員，不得成為激勵對象。

(2)股權(quán)激勵計劃所涉及的標的股權(quán)數(shù)量不合法。

理由：根據(jù)規(guī)定，全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標的股權(quán)總量累計不得超過股本總額的10%。甲公司總量累計為1 020萬，超過了9 000萬的10%。

(3)全部以回購股份作為股權(quán)激勵的股票來源不合法。

理由：根據(jù)公司法規(guī)定，公司不得收購本公司股票，但將股份獎勵給本公司員工的，可以回購股份，但不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。甲公司股權(quán)激勵計劃所涉及的股權(quán)數(shù)量已超過5%，不得全部以回購股票作為股權(quán)激勵股票來源。

閱讀推薦：

高級會計師培訓(xùn)：

高級會計師考試輔導(dǎo)：

高級會計師網(wǎng)校排名：