高級會計實務(wù)套期保值的會計處理（1）

高級會計師培訓(xùn)頻道提供：本篇為高會考試《高級會計實務(wù)》第八章“金融工具會計”第四節(jié)重點精講：套期保值，本節(jié)內(nèi)容主要介紹套期保值的會計處理。

【“套期保值的會計處理”相關(guān)知識點】

1.套期工具及被套期項目的認(rèn)定

2.運用套期保值會計的條件

3.套期保值確認(rèn)和計量

【重點精講】：套期保值的會計處理

從會計角度理解，套期保值是企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。由此，套期保值劃分為三類，即公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。

（一）套期工具及被套期項目的認(rèn)定

1.套期工具

套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風(fēng)險進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。

（1）可以作為套期工具的金融工具

衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。例如，某企業(yè)為規(guī)避庫存銅價格下跌的風(fēng)險，可以賣出一定數(shù)量銅期貨合同。其中，銅期貨合同即是套期工具。但是，某項衍生工具無法有效地對沖被套期項目風(fēng)險的，不能作為套期工具。

非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具，但被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險時，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具。例如，某種外幣借款可以作為對同種外幣結(jié)算的銷售（確定）承諾的套期工具。

無論是衍生工具還是某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債，其作為套期工具的基本條件就是其公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計量。企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負(fù)債，因而也不能作為套期工具。

（2）在運用套期會計方法時，只有涉及報告主體以外的主體的工具（含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債）才能作為套期工具。

（3）企業(yè)對套期工具進(jìn)行計量時，通常以該工具整體為對象，采用單一的公允價值基礎(chǔ)對其進(jìn)行計量；同時，由于引起套期工具公允價值變動的因素具有相互關(guān)聯(lián)性，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其整體或其一定比例（例如，其名義金額的50%）指定為套期工具。

但是，由于期權(quán)的內(nèi)在價值和遠(yuǎn)期合同的升水通?？梢詥为氂嬃?，為便于提高某些套期策略的有效性，套期保值準(zhǔn)則允許企業(yè)在對套期工具進(jìn)行指定時，就期權(quán)和遠(yuǎn)期合同作出例外處理，即：對于期權(quán)，企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分開，只就內(nèi)在價值變動將期權(quán)指定為套期工具；對于遠(yuǎn)期合同，企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價格分開，只就即期價格變動將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。

（4）企業(yè)通?？蓪雾椦苌ぞ咧付閷σ环N風(fēng)險進(jìn)行套期，但同時滿足下列條件的，也可以指定為對一種以上的風(fēng)險進(jìn)行套期：①各項被套期風(fēng)險可以清晰辨認(rèn)；②套期有效性可以證明；③可以確保該衍生工具與不同風(fēng)險頭寸之間存在具體指定關(guān)系。

（5）企業(yè)可以將兩項或兩項以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。對于外匯風(fēng)險套期，企業(yè)可以將兩項或兩項以上非衍生工具的組合或該組合的一定比例，或?qū)⒀苌ぞ吆头茄苌ぞ叩慕M合或該組合的一定比例指定為套期工具。

2.被套期項目

被套期項目，是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，且被指定為被套期對象的下列項目：（1）單項已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（2）一組具有類似風(fēng)險特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險公允價值組合套期）。東奧高會頻道小編“娜寫年華”整理發(fā)布。其中，確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的；預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。

對于被套期項目的指定需要關(guān)注：

（1）存在信用風(fēng)險或外匯風(fēng)險的，持有至到期投資可以指定為被套期項目，存在利率風(fēng)險或提前還款風(fēng)險的，持有至到期投資不能指定為被套期項目；

（2）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部交易形成的貨幣性項目的匯兌收益或損失不能在合并財務(wù)報表中全額抵消的，以及企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部很可能發(fā)生的預(yù)期交易的外匯風(fēng)險，可以在合并財務(wù)報表中指定為被套期項目。

（3）與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量或公允價值的一部分相關(guān)的風(fēng)險，其套期有效性可以計量的，則可以指定為被套期項目。

（4）在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的利率風(fēng)險公允價值套期中，可以將某貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項目。

（5）企業(yè)可以將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量的全部指定為被套期項目。但金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量的一部分被指定為被套期項目的，被指定部分的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)少于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量總額。

（6）非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債指定為被套期項目的，被套期風(fēng)險應(yīng)當(dāng)是該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債相關(guān)的全部風(fēng)險或外匯風(fēng)險。

（7）對具有類似風(fēng)險特征的資產(chǎn)或負(fù)債組合進(jìn)行套期時，該組合中的各單項資產(chǎn)或單項負(fù)債應(yīng)當(dāng)同時承擔(dān)被套期風(fēng)險，且該組合內(nèi)各單項資產(chǎn)或單項負(fù)債由被套期風(fēng)險引起的公允價值變動，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險引起的公允價值整體變動基本成比例。