一級建造師培訓(xùn) 一級建造師培訓(xùn) 發(fā)布時間： 2016年06月22日
1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素
在T程經(jīng)濟分析巾，經(jīng)濟效果評價指標起著重要的作用，而經(jīng)濟效果評價的主要指標實際上又是通過技術(shù)方案現(xiàn)金流量表計算導(dǎo)出的。從表1Zl01041-1～表1Z101041-4可知，必須在明確考察角度和系統(tǒng)范圍的前提下正確區(qū)分現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出。對于一般性技術(shù)
方案經(jīng)濟效果評價來說，投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入和稅金等經(jīng)濟量本身既是經(jīng)濟指標，又是導(dǎo)出其他經(jīng)濟效果評價指標的依據(jù)，所以它們是構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進行工程經(jīng)濟分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
一、營業(yè)收入
(一)營業(yè)收入
營業(yè)收入是指技術(shù)方案實施后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。即：
營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量(或服務(wù)量)×產(chǎn)品單價(或服務(wù)單價) (1Z101042-1)
主副產(chǎn)品(或不同等級產(chǎn)品)的銷售收入應(yīng)全部計人營業(yè)收入;所提供的不同類型服務(wù)收入也應(yīng)同時計人營業(yè)收入。營業(yè)收入是現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流人的主體，也是利潤表的主要科目。營業(yè)收入是經(jīng)濟效果分析的重要數(shù)據(jù)，其估算的準確性極大地影響著技術(shù)方案經(jīng)濟效果的評價。因此，營業(yè)收入的計算既需要在正確估計各年生產(chǎn)能力利用率(或稱生產(chǎn)負荷或開工率)基礎(chǔ)之上的年產(chǎn)品銷售量(或服務(wù)量)，也需要合理確定產(chǎn)品(或服務(wù))的價格。
1.產(chǎn)品年銷售量(或服務(wù)量)的確定
在技術(shù)方案營業(yè)收入估算中，應(yīng)首先根據(jù)市場需求預(yù)測確定技術(shù)方案產(chǎn)品(或服務(wù)量)的市場份額，進而合理確定企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，再根據(jù)企業(yè)的設(shè)計生產(chǎn)能力和各年的運營負荷確定年產(chǎn)量(服務(wù)量)。為計算簡便，假定年生產(chǎn)量即為年銷售量，不考慮庫存，即當(dāng)期的產(chǎn)出(扣除自用量后)當(dāng)期全部銷售，也就是當(dāng)期產(chǎn)品產(chǎn)量等于當(dāng)期銷售量。但須注意年銷售量應(yīng)按投產(chǎn)期與達產(chǎn)期分別測算。
技術(shù)方案各年運營負荷一般開始投產(chǎn)時負荷較低，以后各年逐步提高，提高的幅度應(yīng)根據(jù)技術(shù)的成熟度、市場的開發(fā)程度、產(chǎn)品的壽命期、需求量的增減變化等因素，結(jié)合行業(yè)和技術(shù)方案特點，通過制定運營計劃合理確定。有些技術(shù)方案的產(chǎn)出壽命期較短、更新快，達到一定負荷后，在適當(dāng)?shù)哪攴蓍_始減少產(chǎn)量，甚至適時終止生產(chǎn)。
2.產(chǎn)品(或服務(wù))價格的選擇
經(jīng)濟效果分析采用以市場價格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格，有要求時可考慮價格變動因素。它取決于產(chǎn)品的銷售去向和市場需求，故應(yīng)考慮國內(nèi)外產(chǎn)品價格變化趨勢來確定產(chǎn)品價格水平。產(chǎn)品銷售價格一般采用出廠價格，即：
產(chǎn)品出廠價格=目標市場價格-運雜費 (1Z101042-2)
(1)、對國內(nèi)市場銷售的產(chǎn)品可在現(xiàn)行市場價格的基礎(chǔ)上換算為產(chǎn)品的出廠價格;也可根據(jù)預(yù)計成本、利潤和稅金確定價格。
(2)對于供出口的產(chǎn)品，應(yīng)先按國際目標市場價格扣減海外運雜費并考慮其他因素影響后，確定離岸價格，然后換算為出廠價格;如果其銷售價格選擇離岸價格，則應(yīng)同時將由技術(shù)方案所在地到口岸的運雜費計人成本。
(3)對適用增值稅的技術(shù)方案，運營期經(jīng)濟效果評價所用的價格可以是含增值稅的價格，也可以是不含增值稅的價格，但需要在分析中予以說明。
總之，在選擇產(chǎn)品(或服務(wù))的價格時，要分析所采用的價格基點、價格體系、價格預(yù)測方法，特別應(yīng)對采用價格的合理性進行說明。
3.生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項服務(wù)的營業(yè)收入計算
對生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項服務(wù)的，應(yīng)分別計算各種產(chǎn)品及服務(wù)的營業(yè)收入。對不便于按詳細的品種分類計算營業(yè)收入的，可采取折算為標準產(chǎn)品(或服務(wù))的方法計算營業(yè)收入。
(二)補貼收入
某些經(jīng)營性的公益事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)方案，如城市軌道交通項目、垃圾處理項目、污水處理項目等，政府在項目運營期給予一定數(shù)額的財政補助，以維持正常運營，使投資者能獲得合理的投資收益。對這類技術(shù)方案應(yīng)按有關(guān)規(guī)定估算企業(yè)可能得到與收益相關(guān)的政府補助(與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助不在此處核算，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助是指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補助)，包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定合理估算，記作補貼收入。
補貼收入同營業(yè)收入一樣，應(yīng)列入技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表和財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。以上補貼收入，應(yīng)根據(jù)財政、稅務(wù)部門的規(guī)定，分別計人或不計人應(yīng)稅收入。
二、投資
投資是投資主體為了特定的目的，以達到預(yù)期收益的價值墊付行為。技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價中的總投資是建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和，參見1Z103010部分內(nèi)容。
(一)建設(shè)投資
建設(shè)投資是指技術(shù)方案按擬定建設(shè)規(guī)模(分期實施的技術(shù)方案為分期建設(shè)規(guī)模)、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的投入。在技術(shù)方案建成后按有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項將分別形成同定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計算折舊費，技術(shù)方案壽命期結(jié)束時，固定資產(chǎn)的殘余價值(一般指當(dāng)時市場上可實現(xiàn)的預(yù)測價值)對于投資者來說是一項在期末可回收的現(xiàn)金流人。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費。
建設(shè)投資的分期使用計劃應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案進度計劃安排，應(yīng)明確各期投資額以及其中的外匯和人民幣額度。
(二)建設(shè)期利息
在建設(shè)投資分年計劃的基礎(chǔ)上可設(shè)定初步融資方案，對采用債務(wù)融資的技術(shù)方案應(yīng)估算建設(shè)期利息。建設(shè)期利息系指籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。
建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其他融資費用。其他融資費用是指某些債務(wù)融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用，一般情況下應(yīng)將其單獨計算并計人建設(shè)期利息。
分期建成投產(chǎn)的技術(shù)方案，應(yīng)按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計人總成本費用。
(三)流動資金
流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。
流動資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款;流動負債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。
投產(chǎn)第一年所需的流動資金應(yīng)在技術(shù)方案投產(chǎn)前安排，為了簡化計算，技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價中流動資金可從投產(chǎn)第一年開始安排。
在技術(shù)方案壽命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。
(四)技術(shù)方案資本金
1.技術(shù)方案資本金的特點
技術(shù)方案的資本金(即技術(shù)方案權(quán)益資金)是指在技術(shù)方案總投資巾，南投資者認繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務(wù)性資金，技術(shù)方案權(quán)益投資者整體(即項目法人)不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù);投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益.也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。
資本金是確定技術(shù)方案產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)，也是技術(shù)方案獲得債務(wù)資金的信用基礎(chǔ).因為技術(shù)方案的資本金后于負債受償，可以降低債權(quán)人債權(quán)回收風(fēng)險。資本金沒有吲定的按期還本付息壓力。股利是否支付和支付多少，視技術(shù)方案投產(chǎn)運營后的實際經(jīng)’囂效果而定，因此，項目法人的財務(wù)負擔(dān)較小。
技術(shù)方案資本金主要強調(diào)的是作為技術(shù)方案實體而不是企業(yè)所注冊的資金。注冊資金是指企業(yè)實體在工商行政管理部門登記認繳的注冊資金，通常指營業(yè)執(zhí)照髓記的資金總額，即會計上的“實收資本”或“股本”，是企業(yè)投資者按比例投入的資金。在我國注冊資金又稱為企業(yè)資本金。因此，技術(shù)方案資本金是有別于注冊資金的。
2.技術(shù)方案資本金的出資方式
技術(shù)方案的資本金是由技術(shù)方案的發(fā)起人、股權(quán)投資人以獲得技術(shù)方案財產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)的方式投入的資金。資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非擘利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估作價。通常企業(yè)未分配利潤以及從稅后利潤提取的公積金可投資于技術(shù)方案，成為技術(shù)方案的資本金。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過技術(shù)方案資本金總額的20%(經(jīng)特別批準，部分高新技術(shù)企業(yè)可以達到35%以上)。為了使技術(shù)方案保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，應(yīng)根據(jù)投資各方及技術(shù)方案的具體情況選擇技術(shù)方案資本金的出資方式，以保證技術(shù)方案能順利建設(shè)并在建成后能正常運營。
(五)技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理
從技術(shù)方案投資主體的角度看，技術(shù)方案投資借款是現(xiàn)金流人，但同時將借款用于技術(shù)方案投資則構(gòu)成同一時點、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，二者相抵，對凈現(xiàn)金流量的計算無影響。因此，在技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中投資只計技術(shù)方案資本金。另一方面，現(xiàn)金流入又是因技術(shù)方案全部投資所獲得，故應(yīng)將借款本金的償還及利息支付計入現(xiàn)金流出。
(六)維持運營投資
某些技術(shù)方案在運營期需要進行一定的固定資產(chǎn)投資才能得以維持正常運營，例如設(shè)備更新費用、油田的開發(fā)費用、礦山的井巷開拓延伸費用等。不同類型和不同行業(yè)的技術(shù)方案投資的內(nèi)容可能不同，但發(fā)生維持運營投資時應(yīng)估算其投資費用，并在現(xiàn)金流量表中將其作為現(xiàn)金流出，參與財務(wù)內(nèi)部收益率等指標的計算。同時，也應(yīng)反映在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，參與財務(wù)生存能力分析。
維持運營投資是否能予以資本化，按照《企業(yè)會計準則――固定資產(chǎn)》，取決于其是否能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益且該固定資產(chǎn)的成本是否能夠可靠地計量。技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價中，如果該投資投入延長了固定資產(chǎn)的使用壽命，或使產(chǎn)品質(zhì)量實質(zhì)性提高，或成本實質(zhì)性降低等，使可能流人企業(yè)的經(jīng)濟利益增加，那么該維持運營投資應(yīng)予以資本化，即應(yīng)計入固定資產(chǎn)原值，并計提折舊。否則該投資只能費用化，不形成新的固定資產(chǎn)原值。
三、經(jīng)營成本
(一)總成本
在技術(shù)方案運營期內(nèi)，各年的總成本費用按生產(chǎn)要素構(gòu)成如式(1Z101042-3)所示。
總成本費用=外購原材料、燃料及動力費 工資及福利費 修理費 折舊費 攤銷費十財務(wù)費用(利息支出) 其他費用 (1Z101042-3)
式中各分項的內(nèi)容和估算要點如下：
1.外購原材料、燃料及動力費
對耗用量大的主要原材料、燃料及動力應(yīng)分別按照其年消耗量和供應(yīng)單價進行估算，然后匯總。即：
外購原材料、燃料及動力費=∑年消耗量×原材料、燃料及動力供應(yīng)單價
(1Z101042-4)
其他耗用量不大，但是種類繁多的原材料、燃料及動力成本可以參照類似企業(yè)統(tǒng)計資料計算的其他材料、燃料及動力占主要原材料、燃料及動力成本的比率進行估算。
原材料、燃料及動力價格是在選定價格體系下的預(yù)測價格，該價格應(yīng)按到廠價格計，并考慮運輸及倉儲損耗。采用的價格時點和價格體系應(yīng)與營業(yè)收入的估算一致。外購原材料和燃料及動力費估算要充分體現(xiàn)行業(yè)特點和技術(shù)方案具體情況。
2.工資及福利費
工資及福利費是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報酬以及其他相關(guān)支出，通常包括職工工資、獎金、津貼和補貼，職T福利費，以及醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)、工傷、生育等社會保險費和住房公積金中由職工個人繳付的部分。工資及福利費一般按照技術(shù)方案建成投產(chǎn)后各年所需的職工總數(shù)即勞動定員數(shù)和人均年工資及福利費水平測算，即：
工資及福利費=企業(yè)職工定員數(shù)×人均年工資及福利費 (1Z101042-5)
確定T資及福利費水平時需考慮技術(shù)方案性質(zhì)、技術(shù)方案地點、行業(yè)特點等因素。依托老企業(yè)的技術(shù)方案，還要考慮原企業(yè)工資水平。
也可按照不同人員類型和層次分別估算不同檔次職工的工資及福利費，然后匯總;同時可以根據(jù)工資及福利費的歷史數(shù)據(jù)并結(jié)合工資及福利費的現(xiàn)行增長趨勢確定一個合理的年增長率，在各年的T資及福利費水平中反映出這種增長趨勢。
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