財務報表分析課程

分析力是解決問題必要技術(shù)。通過財務分析發(fā)現(xiàn)問題、解決問題是財務人員和管理人員的必備技能。

財務報表分析有多種用途——業(yè)績評估、發(fā)現(xiàn)風險和提供決策信息。不同的分析目的，分析的方法、內(nèi)容和引用的工具不同，好的分析來源于好的理解，好的理解來源于幫助學員 組織自己的分析框架。然而，目前財務報表分析的書籍對財務分析的方法千篇一律，把財務報表分析機械定義為財務比率的計算和解釋，對業(yè)績的評估、財務健康狀況的診斷結(jié)論往往錯誤百出，管理者對財務人 員提供的財務報表分析的認同感很低，極大降低了財務報表分析的應用價值。

顛覆性變化的時代，財務人員面臨新的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的財務職能不能滿足企業(yè)對財務人員的期望。財務 職能由反映職能向決策支持職能轉(zhuǎn)變，財務人員的工作內(nèi)容由核算監(jiān)督到深度參與經(jīng)營決策轉(zhuǎn)變，財務分析工作成為財務人員工作的關(guān)鍵工作內(nèi)容，因此，如何提高財務人員的財務分析技能具有現(xiàn)實意義。

本課程不是照本宣科地給學員講解教科書式的財務比率計算、分析和解釋；而是專為學員提供一整套 提升發(fā)現(xiàn)問題和解決問題能力的指南

一、財務報表與財務分析概述

1、財務三大報表解析

三大報表的簡述

--泳池理論舉例表達

2、三大報表之間的關(guān)系

3、何為財務分析

4、財務分析的重要性

二、解析財務分析現(xiàn)狀

1、財務分析的四大現(xiàn)象

財務分析就是計算財務指標并進行解釋

財務分析模板化、格式化，缺乏靈活性、創(chuàng)新性和實用性

財務分析重心在于完成任務，而不是解決問題，缺乏目的性和針對性

財務分析的視野局限于過去、內(nèi)部

2、財務分析的誤區(qū)和陷阱

財務指標必須中規(guī)中矩

財務指標的指向總是正確的

財務分析的結(jié)論是**的

3、財務分析的兩大功能：發(fā)現(xiàn)功能和評價功能

發(fā)現(xiàn)問題/識別機會

--課堂研討 1：分析 A 公司財務資料，發(fā)現(xiàn)問題/識別機會

評價的兩個維度：績效和健康

--課堂研討 2：如何評價 A 公司 2021 年經(jīng)營績效和健康狀況

4、財務分析的用途：多樣性需求

支持三種類型經(jīng)營決策的財務分析：籌資決策、投資決策和營運決策

支持業(yè)績考核正確導向的財務分析

發(fā)現(xiàn)問題，重點引導管理層改進的財務分析

三、讓發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題成為你的強項

1、認清問題的本質(zhì)，厘清問題的類型

問題的本質(zhì)是“差距”

n現(xiàn)實差距：目標與實際的差距

 預期差距：現(xiàn)狀與預期的差距

區(qū)分問題的類型

保持現(xiàn)狀型問題

     防范潛在型問題

追求理想型問題

2、財務分析問題的分類

--財務分析涉及的問題可以歸為兩大類：評價與決策

財務評價問題包括財務績效評價和財務健康評價兩類

財務決策問題包括籌資決策、投資決策和營運決策三類

四、財務分析的基本方法、工具和技巧

1、界定問題

弄清楚財務分析工作的背景、目的、目標、用途和具體要求

明確關(guān)鍵問題

工具：按照 MECE 規(guī)則構(gòu)建議題樹

技巧：根據(jù)問題屬性對問題分類/訪問客戶

正確設定財務分析的具體課題

形成基本假設

2、制定計劃

建立總流程圖”

明確工作內(nèi)容

分工負責

3、收集數(shù)據(jù)

明確收集數(shù)據(jù)的范圍、精度和方式

訪談、查閱收集數(shù)據(jù)

收集關(guān)鍵第三方和行業(yè)數(shù)據(jù)

4、邏輯論證

分析數(shù)據(jù)和材料，并分類整理

開展小組討論，記錄核心見解

構(gòu)建邏輯分析，驗證假設

五、企業(yè)運營與財務分析

1、企業(yè)健康狀況診斷

如何對企業(yè)進行“體檢”？

常用于檢驗企業(yè)的三個財務指標

為什么有些資不抵債的企業(yè)“大而不倒”？

驅(qū)動企業(yè)增長的三個引擎

-- 課堂研討3 ：A公司的財務報表來看經(jīng)營健康嗎

2、經(jīng)營績效與財務分析

資產(chǎn)負債表中的幾個常用術(shù)語

股東的期望值- 凈資產(chǎn)收益率

經(jīng)營者的成績單- 總資產(chǎn)收益率

成本分析/降低的常用方法

如何提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

如何隨時計算/縮短應收款周轉(zhuǎn)天數(shù)

如何實施有效的存貨管理/控制

維持企業(yè)正常運營至少需要多少流動資金

-- 課堂研討3 ：A公司經(jīng)營得怎么樣

六、財務分析與企業(yè)決策

1、財務指標與經(jīng)營決策

2、財務分析是企業(yè)經(jīng)營的重要抓手

3、財務分析與企業(yè)績效考核相結(jié)合

七、：財務分析報告撰寫與匯報技巧

1、撰寫報告

方法

工具

技巧

2、財務報告匯報技巧——制作漂亮的 PPT

簡明扼要、條理清晰

用圖表說話

版面的布局要點

交流的時間控制

-- 案例：A年度財務分析報告