一、單項(xiàng)選擇題
1、考慮資金時(shí)間價(jià)值，兩筆資金不能等值的情形是( )。
A、金額相等，發(fā)生在不相同時(shí)點(diǎn)
B、金額不等，發(fā)生在不同時(shí)點(diǎn)
C、金額不等，但分別發(fā)生在期初和期末
D、金額相等，發(fā)生在相同時(shí)點(diǎn)
2、下列關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的說法中，錯(cuò)誤的是( )。
A、任何資金的閑置，都會(huì)損失資金的時(shí)間價(jià)值
B、金額不等，發(fā)生在不同時(shí)點(diǎn)的兩筆資金可以等值
C、單利計(jì)算沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值
D、資金的多少是影響資金時(shí)間價(jià)值的因素之一
3、利率的高低首先取決于( )。
A、社會(huì)平均利潤率
B、行業(yè)平均利潤率
C、風(fēng)險(xiǎn)大小
D、通貨膨脹
4、甲某計(jì)劃存入銀行1000萬存款，銀行給出的利率為5%。“5%”指的是資金時(shí)間價(jià)值的( )。
A、相對值
B、絕對值
C、平均值
D、最低值
5、某施工企業(yè)年初向銀行貸款流動(dòng)資金100萬元，按季計(jì)算并支付利息，季度利率2%，則一年支付的利息總和為( )萬元。
A、8.00
B、8.08
C、8.24
D、8.40
6、某公司以單利方式一次性借入資金2000萬元，借款期限3年，年利率8%，到期一次還本付息，則第三年末應(yīng)當(dāng)償還的本利和為( )萬元。
A、2160
B、2240
C、2480
D、2519
7、某企業(yè)計(jì)劃年初投資200萬元購置新設(shè)備以增加產(chǎn)量。已知設(shè)備可使用6年，每年增加產(chǎn)品銷售收入60萬元，增加經(jīng)營成本30萬元，設(shè)備報(bào)廢時(shí)凈殘值為20萬元。對此項(xiàng)投資活動(dòng)繪制現(xiàn)金流量圖，則第6年末的凈現(xiàn)金流量可表示為( )。
A、向下的現(xiàn)金流量，數(shù)額為50萬元
B、向上的現(xiàn)金流量，數(shù)額為30萬元
C、向上的現(xiàn)金流量，數(shù)額為50萬元
D、向下的現(xiàn)金流量，數(shù)額為30萬元
8、某施工企業(yè)投資200萬元購入一臺(tái)施工機(jī)械，計(jì)劃從購買日起的未來6年等額收回投資并獲取收益。若基準(zhǔn)收益率為10%，復(fù)利計(jì)息，則每年末應(yīng)獲得的凈現(xiàn)金流入為( )萬元。
A、200×(A/P，10%，6)
B、200×(F/P，10%，6)
C、200×(A/P，10%，7)
D、200×(A/F，10%，7)
9、下列關(guān)于現(xiàn)值P、終值F、年金A、利率i、計(jì)息期數(shù)n之間關(guān)系的描述中，正確的是( )。
A、F一定、n相同時(shí)，i越高、P越大
B、P一定、n相同時(shí)，i越高、F越小
C、i、n相同時(shí)，F(xiàn)與P呈同向變化
D、i、n相同時(shí)，F(xiàn)與P呈反向變化
10、某公司向銀行借款，貸款年利率為6%。第一年初借款200萬元，每年計(jì)息一次;第二年末又借款100萬元，每半年計(jì)息一次，兩筆借款均在第3年末還本付息，則復(fù)本利和為( )萬元。
A、324.54
B、331.10
C、331.28
D、344.29
11、張某現(xiàn)存款1000元，年利率為12%，復(fù)利按季計(jì)息，第2年年末的本利和為( )。
A、1240元
B、1254元
C、1267元
D、1305元
12、在資金的等值計(jì)算中，下列說法正確的是( )。
A、P一定，n相同，i越大，A越小
B、P一定，n相同，i越大，A越大
C、P一定，i相同，n越小，A越小
D、P一定，n相同，i越大，F(xiàn)越小
13、某企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借款100萬元，月利率1%，按月復(fù)利計(jì)息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年需向金融機(jī)構(gòu)支付利息( )萬元。
A、12.00
B、12.12
C、12.55
D、12.68
14、已知年名義利率為10%，每季度計(jì)息1次，復(fù)利計(jì)息。則年有效利率為( )。
A、10.00%
B、10.25%
C、10.38%
D、10.47%
15、從現(xiàn)在起每年年末存款1000萬元，年利率為12%，復(fù)利半年計(jì)息一次，第五年年末本利和為( )元。
A、5637
B、6353
C、6398
D、13181
16、某人每半年內(nèi)存款1000元，年利率8%，每季度復(fù)利一次。下列說法中錯(cuò)誤的是( )。
A、季度利率為2%
B、半年期實(shí)際利率為4.04%
C、4年末存款金額為1000×(F/A,2%,4×4)
D、5年末存款金額為12029元
二、多項(xiàng)選擇題
1、影響資金時(shí)間價(jià)值的因素有資金( )。
A、使用時(shí)間
B、周轉(zhuǎn)的速度
C、數(shù)量的多少
D、貨幣種類
E、投入和回收的特點(diǎn)
2、繪制現(xiàn)金流量圖時(shí)，需要把握的要素有( )。
A、現(xiàn)金流量的大小
B、繪制比例
C、時(shí)間單位
D、現(xiàn)金流入或流出
E、發(fā)生的時(shí)點(diǎn)
3、關(guān)于年有效利率和名義利率的說法，正確的有( )。
A、當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)大于1時(shí)，名義利率大于年有效利率
B、年有效利率比名義利率更能準(zhǔn)確反映資金的時(shí)間價(jià)值
C、名義利率一定，計(jì)息周期越短，年有效利率與名義利率差異越小
D、名義利率為r，一年內(nèi)計(jì)息m次，則計(jì)息周期利率為r×m
E、當(dāng)每年計(jì)息周期數(shù)等于1時(shí)，年有效利率等于名義利率
答案部分
一、單項(xiàng)選擇題
1、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查的是資金時(shí)間價(jià)值的概念。根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值的原理，即使金額相同，因其發(fā)生在不同的時(shí)間，其價(jià)值就不會(huì)相同。參見教材P1～2，或P6～10。
2、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是資金時(shí)間價(jià)值的概念。利息就是資金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現(xiàn)形式，不管是單利還是復(fù)利都是考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，只是考慮的方式不同。所以選項(xiàng)C的說法是錯(cuò)誤的。參見教材P3。
3、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查的是利息與利率的概念。利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤率的高低，并隨之變動(dòng)。參見教材P3。
4、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查的是利息與利率的概念。利率是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對尺度。參見教材P2。
5、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查的是利息的計(jì)算。100×2%×4=8(萬元)。參見教材P4。
6、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是利息的計(jì)算。值得注意的是，該題的題干明確指出單利計(jì)息。于是，第三年末應(yīng)當(dāng)償還的本利和F3=2000×(1+8%×3)=2480(萬元)。參見教材P4～5。
7、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是現(xiàn)金流量圖的繪制。銷售收入60萬元、凈殘值20萬元是現(xiàn)金流入，經(jīng)營成本30萬元是現(xiàn)金流出，所以第六年末的凈現(xiàn)金流量為：60+20-30=50萬元，正的，所以箭頭向上。參見教材P5。
8、
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查的是終值和現(xiàn)值計(jì)算。200萬為現(xiàn)值，6年等額回收投資并取得收益，則求A。參見教材P10。
9、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是終值與現(xiàn)值的計(jì)算。F一定、n相同時(shí)，i越高、P越小，所以選項(xiàng)A不正確;P一定、n相同時(shí)，i越高、F越大，所以選項(xiàng)B不正確;i、n相同時(shí)，F(xiàn)與P呈同向變化，所以選項(xiàng)D不正確。參見教材P8。
10、
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查的是終值和現(xiàn)值計(jì)算。根據(jù)一次支付終值公式以及每年、每半年計(jì)息的差異，兩筆借款在第3年末應(yīng)償還的本利和(F)=200(1+6%)3+100(1+3%)2=344.29(萬元)。參見教材P7。
11、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是等值計(jì)算的應(yīng)用。F=1000×(F/P，12%/4，8)=1267元。參見教材P10。
12、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查的是等值計(jì)算的應(yīng)用。根據(jù)等額資金現(xiàn)值公式(1Z101012-12)或其逆運(yùn)算，選項(xiàng)B正確。參見教材P10。
13、
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查的是名義利率和有效利率的計(jì)算。根據(jù)題意已知P=100萬元，月利率1%，而且按月復(fù)利計(jì)息，每季度付息一次，則季度的實(shí)際(有效)利率=(1+1%)3-1=3.03%。于是，一年(四個(gè)季度、每個(gè)季度付息一次)的利息=100×3.03%×4=12.12(萬元)。參見教材P13。
14、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是有效利率的計(jì)算。年實(shí)際利率=(1+10%/4)4-1=10.38%。參見教材P13。
15、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是計(jì)息周期小于或(或等于)資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算。每年的實(shí)際利率為=(1+12%/2)2-1=12.36%，第五年年末的本利和=1000×(F/A，12.36%，5)=6398(萬元)。參見教材P14。
16、
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查的是計(jì)息周期小于(或等于)資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算。年利率8%，對應(yīng)的季度利率為8%÷4=2%。因?yàn)槊考径扔?jì)息一次，所以半年期的實(shí)際利率為(1+2%)2-1=4.04%。五年末的存款金額為F=1000×(F/A,4.04%,2×5)=12029元。而選項(xiàng)C的錯(cuò)誤在于，收付周期為半年，而計(jì)算的時(shí)候采用的是季度的期數(shù)，所以計(jì)算是錯(cuò)誤的。參見教材P14。
二、多項(xiàng)選擇題
1、
【正確答案】 ABCE
【答案解析】 本題考查的是資金時(shí)間價(jià)值的概念。影響資金時(shí)間價(jià)值的因素有資金的使用時(shí)間、資金數(shù)量的多少、資金投入和回收的特點(diǎn)、資金周轉(zhuǎn)的速度。參見教材P1~P2。
2、
【正確答案】 ADE
【答案解析】 本題考查的是現(xiàn)金流量圖的繪制。正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的三要素，即現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)、方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)和作用點(diǎn)(現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn))。參見教材P5～6。
3、
【正確答案】 BE
【答案解析】 本題考查的是有效利率的計(jì)算。其中，有效利率能夠更加準(zhǔn)確地反應(yīng)一年之內(nèi)，各個(gè)計(jì)息周期之間的復(fù)利計(jì)息(B正確);如果每年計(jì)息周期數(shù)等于1，則年有效利率等于名義利率(E正確)。參見教材P13。
一級(jí)建造師
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