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工程經(jīng)濟

(本章公式原理較多)

工程經(jīng)濟通過考察系統(tǒng)的預(yù)期目標(biāo)和資源條件，分析系統(tǒng)的現(xiàn)金流量情況，選擇合適的技術(shù)方案(包括管理方案)，獲得最佳的經(jīng)濟效果。

在工程建設(shè)領(lǐng)域，其研究客體是建設(shè)工程生產(chǎn)過程、管理過程組成的系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以是生產(chǎn)全過程、管理全過程，也可以是其中一個或幾個階段，還可以是其中某個或某些方面。

第一節(jié)資金的時間價值及計算

考點 現(xiàn)金流量和資金的時間價值

(一)現(xiàn)金流量

1、現(xiàn)金流量的含義

流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，記為CIt， 流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，記為COt。同一時點上的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，記為NCF(Net Cash Flow)或(Cl-CO)t。

現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出是站在特定的系統(tǒng)角度劃分的。

2、現(xiàn)金流量圖

現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟系統(tǒng)資金運動狀態(tài)的圖式，運用現(xiàn)金流量圖可以形象、直觀地表示現(xiàn)金流量的三要素：大小(資金數(shù)額)、方向(資金流入或流出)和作用點(資金流入或流出的時間點)。

現(xiàn)金流量圖繪制規(guī)則：

(1)橫軸為時間軸，一般可取年、半年、季或月等。整個橫軸表示的是所考察的經(jīng)濟系統(tǒng)的壽命周期。

(2)在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入;在橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出。

(3)垂直箭線的長度要能適當(dāng)體現(xiàn)各時點現(xiàn)金流量的大小， 并在各箭線上方(或下方)注明其現(xiàn)金流量的數(shù)值。

(4)垂直箭線與時間軸的交點為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點(作用點)。

考點 利息計算方法

利息計算有單利和復(fù)利之分。當(dāng)計息周期數(shù)在一個以上時，就需要考慮單利與復(fù)利的問題。

(一)單利計算

單利是指在計算每個周期的利息時，僅考慮最初的本金，而不計入在先前計息周期中所累積增加的利息，即通常所說的“利不生利” 的計息方法。

單利計算式

計算本利和F時，要注意式中n和id反映的時期要一致。如id為年利率，則n應(yīng)為計息的年數(shù);若id為月利率，則n應(yīng)為計息的月數(shù)。

單利的年利息額僅由本金所產(chǎn)生，其新生利息，不再加入本金產(chǎn)生利息，此即“利不生利”。

由于沒有反映資金隨時都在“增值”的規(guī)律，即沒有完全反映資金的時間價值，因此，在工程經(jīng)濟分析中較少使用單利。

(二)復(fù)利計算

復(fù)利是指將其上期利息結(jié)轉(zhuǎn)為本金來一并計算本期利息，即通常所說的“利生利”、“利滾利”的計息方法。

其計算式如下：

It=i×Ft-1

式中：

i ——計息周期復(fù)利利率;

Ft-1 ——表示第(t-1)年末復(fù)利本利和而第t年末復(fù)利本利和Ft的表達(dá)式如下：

Ft=Ft-1×(1+i)=Ft-2×(1+i)2=……= P×(1+i)n

同一筆借款，在利率和計息期均相同的情況下，用復(fù)利計算出的利息金額比用單利計算出的利息金額大。

本金越大，利率越高，年數(shù)越多時，兩者差距就越大。

復(fù)利反映利息的本質(zhì)特征，比較符合資金在社會生產(chǎn)過程中運動的實際狀況。

在工程經(jīng)濟分析中，一般采用復(fù)利計算。

復(fù)利計算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。

按期(年、半年、季、月、周、日)計算復(fù)利的方法稱為間斷復(fù)利(即普通復(fù)利);

按瞬時計算復(fù)利的方法稱為連續(xù)復(fù)利。在實際應(yīng)用中，一般均采用間斷復(fù)利。