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名師大咖面對(duì)面,有問有大收獲多。一、企業(yè)籌資
1. 內(nèi)源籌資
◆企業(yè)內(nèi)部的資金來源:自有資金;應(yīng)付息稅;未使用或未分配的專項(xiàng)基金。
2. 外源籌資
◆企業(yè)外部的資金來源:權(quán)益籌資(直接籌資);債務(wù)籌資;混合籌資。
二、項(xiàng)目籌資
◆無追索權(quán)融資方式
◆PPP的5個(gè)特點(diǎn)(P143):以項(xiàng)目為主體;有限追索貸款;合理分配風(fēng)險(xiǎn)投資;項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債表外融資;靈活的信用結(jié)構(gòu)。
1Z102072 籌資方式
一、短期籌資的特點(diǎn)和方式
◆滿足企業(yè)臨時(shí)性資金需要(≤1年)而進(jìn)行的籌資活動(dòng)。
(一)短期負(fù)債籌資的特點(diǎn)(考點(diǎn)2)
◆4點(diǎn)(P144):速度快,彈性好,成本低;風(fēng)險(xiǎn)高。
(二)短期籌資的方式
1.商業(yè)信用(考點(diǎn)3)
(1)應(yīng)付賬款
(2)3種信用
(3)預(yù)收賬款
◆賣方企業(yè)在交付貨物之前,向買方預(yù)先收取的全部或部分貨款。
2. 短期借款(考點(diǎn)4)
(1)短期借款的信用條件
◆6個(gè):信貸限額;周轉(zhuǎn)貸款協(xié)議;補(bǔ)償性余額;借款抵押;償還條件;其他承諾。
(2)短期借款利率及其支付方法
(1)借款的利率
◇三種:優(yōu)惠利率;浮動(dòng)利率;非優(yōu)惠(正常)利率等
(2)利息的支付方式
①收款法:借款到期,支付利息。
②貼現(xiàn)法:放款扣息,到期還本。
③加息法:利息加入本金,期內(nèi)均衡償還。
(3)企業(yè)對(duì)銀行的選擇
◇4因素(P147):銀行對(duì)貸款的政策;銀行對(duì)企業(yè)的態(tài)度;專業(yè)化程度;銀行的穩(wěn)定性。
二、長期籌資的特點(diǎn)和方式
(一)長期負(fù)債籌資(考點(diǎn)5)
1.長期借款籌資
(1)長期借款的保護(hù)性條款
1)取得借款的條件
2)保護(hù)性保護(hù)條款(5條)
4)長期借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)
◇優(yōu)/缺點(diǎn):籌資速度快,借款彈性大,借款成本較低;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大
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