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短期負(fù)債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款
(一)商業(yè)信用
延期付款或預(yù)售貸款,商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。
1 應(yīng)付賬款有付款期、折扣等信用條件。
P141
【例題1Z102072-1】
放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]
放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化,與信用期的長短反方向變化??梢?,如果買方企業(yè)放棄折扣而獲得信用,其代價(jià)是較高的。然而,企業(yè)在放棄折扣的情況下,推遲付款的時(shí)間越長,其成本便會(huì)越小。
2 應(yīng)付票據(jù)
應(yīng)付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種,支付期最長不超過6個(gè)月。應(yīng)付票據(jù)可以帶息,也可以不帶息。應(yīng)付票據(jù)的利率一般比銀行的借款利率低。但是應(yīng)付票據(jù)到期必須歸還。
3 預(yù)收賬款
如應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其它應(yīng)付款等。
4 商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)
其缺陷在于期限較短,在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出的成本較高。
(二)短期借款
主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款等。
1 短期借款的信用條件
(1)信貸限額。無擔(dān)保貸款的最高額
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