2025年王樹京

一、短期籌資的特點

1.籌資速度快。

2.籌資彈性好。

3.籌資成本較低。

4.籌資風(fēng)險高。

二、短期籌資策略

一般情況下，臨時性資本需求通過短期負(fù)債籌資來解決，永久性資本需通過長期負(fù)債和股權(quán)資本籌資來解決。

流動資產(chǎn)組合策略是指如何配置流動資產(chǎn)，調(diào)整臨時性與永久性流動資產(chǎn)兩者的比例的問題。

1.配合型籌資策略

這種策略是一種理想的籌資策略，較難在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中得以圓滿地實現(xiàn)。

2.激進型籌資策略

所以激進型籌資政策是一種收益性和風(fēng)險性均較高的籌資策略。

3.穩(wěn)健型籌資策略

穩(wěn)健型籌資政策是一種風(fēng)險性和收益性均較低的籌資策略。

三、短期籌資的方式

1.短期負(fù)債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款。

(一)商業(yè)信用

商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。

2.應(yīng)付票據(jù)。

應(yīng)付票據(jù)是企業(yè)進行延期付款商品交易時開具的反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù)。

根據(jù)承兌人的不同，應(yīng)付票據(jù)分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種，支付期最長不超過6個月。

3.預(yù)收賬款。

預(yù)收賬款一般用于生產(chǎn)周期長、資金需要量大的貨物銷售。

(二)短期借款

短期借款指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機構(gòu)借人的期限在1年以內(nèi)的借款。

主要有生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款、結(jié)算借款等。

1.短期借款的主要方式

銀行發(fā)放短期借款主要方式有：

(1)信貸限額。信貸限額是銀行對借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高額。信貸限額的有效期限通常為1年，但根據(jù)情況也可延期1年。一般來講，企業(yè)在批準(zhǔn)的信貸限額內(nèi)，可隨時使用銀行借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須提供全部信貸限額的義務(wù)。