【零基礎(chǔ)必備】零基礎(chǔ)雙師暢學(xué)班
主講老師:蘇婷,陳明,安國慶、王麗雪、王樹京、張湧
適合專業(yè):經(jīng)濟、管理、法規(guī)、建筑、市政、機電、公路、水利
免費試聽
聽課
課程與PC端同步更新,充分利用零碎時間。做題
海量精選試題,想練就練,瞬間提分。答疑
海量精選試題,想練就練,瞬間提分。直播
名師大咖面對面,有問有大收獲多。一、短期籌資的特點
短期籌資通常具有如下特點:
1 籌資速度快
2 籌資彈性好,限制條件相對較少
P140
3籌資成本較低
4 籌資風險高
二、短期籌資策略
企業(yè)的流動資產(chǎn)一般分為零時性資產(chǎn)(波動性流動資產(chǎn))和永久性流動資產(chǎn)兩部分。如銷售旺季增加的應(yīng)收賬款和存貨等,如保險儲存中的存貨或現(xiàn)金等。企業(yè)的資本也分為零時性資本需求和永久性資本需求兩部分。一般情況下,臨時性資本需求通過短期負債籌資來解決,永久性資本需求通過長期負債和股權(quán)資本籌資來解決。
1 配合型籌資策略
2 激進型籌資策略
臨時性負債不但融通臨時性流動資產(chǎn)的資金需要,還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。所以激進型籌資政策是一種收益性和風險性均較高的籌資策略。
3 穩(wěn)健型籌資策略
三、短期籌資的方式
短期負債籌資最常用的方式是商業(yè)信用和短期借款
(一)商業(yè)信用
延期付款或預(yù)售貸款,商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。
1 應(yīng)付賬款有付款期、折扣等信用條件。
P141
【例題1Z102072-1】
放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]
放棄現(xiàn)金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化,與信用期的長短反方向變化??梢姡绻I方企業(yè)放棄折扣而獲得信用,其代價是較高的。然而,企業(yè)在放棄折扣的情況下,推遲付款的時間越長,其成本便會越小。
相關(guān)課程
最新文章