基金從業(yè)考試輔導(dǎo)視頻

基金P、Q、M和N相對于股市大盤的貝塔(β)值分別為-0.8，-0.3，0.6和1.3，若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則優(yōu)勢最大的是()。

A.基金Q

B.基金N

C.基金P

D.基金M

參考答案：B

參考解析：β系數(shù)度量的是資產(chǎn)收益率相對市場波動的敏感性。β為正代表投資組合與市場同方向變動，β為負(fù)代表投資組合與市場反方向變動。投資者預(yù)期股市將步入牛市，表明股價(jià)預(yù)期上漲，所以β系數(shù)為正的投資組合獲取更高收益率。市場組合本身的β系數(shù)為1。當(dāng)β=1.3時(shí)，市場組合上漲1%，投資組合隨之上漲1.3%;當(dāng)β=0.6時(shí)，市場組合上漲1%，投資組合隨之上漲0.6%。所以β系數(shù)為1.3的基金N優(yōu)勢最大。

證券投資基金試題推薦

關(guān)于主動投資和被動投資，以下表述正確的是()。

A.被動投資通過市場擇時(shí)獲得超額收益

B.主動投資在強(qiáng)有效市場比在弱有效市場更有優(yōu)勢

C.主動投資和被動投資是完全對立的

D.被動投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)，主動投資試圖跑贏市場

參考答案：D

參考解析：主動投資策略也稱積極投資策略，即試圖通過選擇資產(chǎn)來跑贏市場;被動投資試圖復(fù)制某一業(yè)績基準(zhǔn)，通常是指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)。所以D說法正確。