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知識點　綜合演練

【例題·綜合】某公司持有A，B，C三種股票，各股票所占的比重分別為60%，25%和15%，其中β系數(shù)分別為1.5，2和1。市場收益率15% ，無風險收益率為10%。

1.（單）投資組合的β系數(shù)為(　)。

A.1.5

B.1.55

C.1.45

D.1.6

『正確答案』B

『答案解析』投資組合的β系數(shù)=60%×1.5 25%×2 15%×1=1.55。

2.（單）β系數(shù)若為X，表明該證券(　)。

A.是整個證券市場平均報酬率的X倍

B.與其他證券的相關系數(shù)是X倍

C.是整個證券市場平均風險的X倍

D.比整個證券市場平均風險大X倍

『正確答案』C

『答案解析』貝塔系數(shù)是測量系統(tǒng)性或不可分散風險程度的一種量度，整個證券市場的貝塔系數(shù)為1，所以選項C正確。

3.（單）投資組合的必要收益率為(　)。

A.32.5%

B.17.5%

C.17.75%

D.33.25%

『正確答案』C

『答案解析』組合的必要收益率為=10% 1.55×(15%-10%)=17.75%。

4.（多）下列各項中，可以反映投資風險大小的指標有(　)。

A.標準離差率

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.期望報酬率

E.風險報酬率

『正確答案』ABC

『答案解析』期望報酬率、風險報酬率反映的是報酬大小的指標，所以選項D、E錯誤。

5.（多）下列說法中正確的有(　)。

A.A股票的風險大于市場平均風險

B.B股票的風險大于市場平均風險

C.C股票的風險大于市場平均風險

D.投資組合的風險大于市場平均風險

『正確答案』ABD

『答案解析』如果某種證劵的β系數(shù)大于1，表示該證券的風險程度高于整個證券市場，所以選