內(nèi)蒙古注會培訓(xùn)班

多項選擇題

1、下列風(fēng)險度量方法中，建立在概率基礎(chǔ)上的方法有()。

A.期望值法

B.在險值法

C.層次分析法

D.最大可能損失法

【答案】AB

【解析】D選項最大可能損失是企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率的時候，使用最大可能損失作為風(fēng)險的衡量，所以D肯定不對;C選項層次分析法，當統(tǒng)計數(shù)據(jù)不足或需要度量結(jié)果包括人們的偏好時，可以使用直觀的度量方法如層次分析法(AHP)等，因而C選項也不對。期望值通常指的是數(shù)學(xué)期望，即概率加權(quán)平均值;在險值，又稱VaR，是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。A、B選項屬于建立在概率基礎(chǔ)上的方法。

2、甲公司是一家生產(chǎn)高檔不銹鋼表殼的企業(yè)，產(chǎn)品以出口為主，以美元為結(jié)算貨幣。公司管理層召開會議討論如何管理匯率風(fēng)險，與會人員提出不少對策。關(guān)于這些對策，以下表述正確的是()。

A.部門經(jīng)理劉某提出“風(fēng)險規(guī)避”策略：從國外進口相關(guān)的原材料，這樣可以用外幣支付采購貨款，抵消部分人民幣升值帶來的影響

B.業(yè)務(wù)員李某提出“風(fēng)險對沖”策略：運用套期保值工具來控制匯率風(fēng)險

C.財務(wù)部小王提出“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”策略：干脆公司把目標客戶從國外轉(zhuǎn)移到國內(nèi)，退出國外市場，這樣就從根本上消除了匯率風(fēng)險

D.負責(zé)出口業(yè)務(wù)的副總張某提出“風(fēng)險控制”策略：加強對匯率變動趨勢的分析和研究，以減少匯率風(fēng)險帶來的損失

【答案】BD

【解析】風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險的所有人，A不屬于風(fēng)險規(guī)避;套期保值屬于風(fēng)險對沖，因而B正確。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險不再擁有所有權(quán)，C屬于風(fēng)險規(guī)避，因而錯誤。風(fēng)險控制是指控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率的目的，D表述正確。

3、根據(jù)風(fēng)險與收益平衡原則，確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序可以考慮的因素有()。

A. 風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和影響

B. 合規(guī)的需要

C.風(fēng)險偏好<