高級會計師錦囊案例32

申海公司是一家在上交所上市的高科技公司，總股本為10000萬股，全部為發(fā)行在外普通股。該公司從事網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品研究、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)等。由于公司決策層善于把握市場機(jī)會，通過強(qiáng)化研發(fā)適時推出適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品，因此，公司近年來實現(xiàn)了快速增長，但由于高速增長帶來的資金壓力，公司目前面臨著因獎金水平過低而導(dǎo)致的優(yōu)秀人才流失的困擾。

為實現(xiàn)公司的長期戰(zhàn)略規(guī)劃，并解決目前所遇到的問題，華新公司擬于2010年引入股權(quán)激勵制度，公司擬按照回購前市價的110%回購流通在外的普通股，公司回購前每股凈資產(chǎn)為5元，每股市價為15元。

2010年1月，為獎勵并激勵高管，華新公司與其管理層成員簽署股份支付協(xié)議，規(guī)定如果管理層成員在其后3年中都在公司任職服務(wù)，并且公司股價年均提高10%以上，管理層成員100人可以18元的價格購買一定數(shù)量的本公司股票，假定為1萬股。

申海公司以期權(quán)定價模型估計授予的此項期權(quán)在授予日的公允價值為600萬元 (100人×1萬股×6元，授予日每份期權(quán)的公允價值為每股6元)。

在授予日, 申海公司估計3年內(nèi)管理層離職的比例為15%;在第一年末，將公司離職率調(diào)整為10%;在第二年年末,公司調(diào)整其估計離職率為5%;到第三年末，公司實際離職率為6%。

要求：

(1)根據(jù)公司目前狀況，你認(rèn)為采用哪種股權(quán)激勵方式比較適當(dāng)?簡要說明理由。

(2)如果公司擬回購股份作為股權(quán)激勵的股票來源，請計算該公司回購股份的上限。

(3)若回購前股票的市價為每股15元，回購后公司的每股凈資產(chǎn)為多少元?若市凈率上升為回購前的1.5倍，回購后股價將為多少元?

(4)若公司選擇在等待期內(nèi)取消股權(quán)激勵方案，是否需要進(jìn)行相應(yīng)的會計處理，如何處理?

(5)如果公司在第二年末選擇修改公司授予日期權(quán)公允價值，從6元降低為4元，公司應(yīng)如何進(jìn)行會計處理?如果從6元修改改為9元，第二年末確認(rèn)的費用額度是多少?

分析：

(1)采用股票期權(quán)方式比較適當(dāng)。

理由：公司高速增長，資金壓力會比較大，采用股票期權(quán)方式，一方面可以避免公司因股權(quán)激勵產(chǎn)生現(xiàn)金流出，另一方面，激勵對象行權(quán)時，公司還會產(chǎn)生現(xiàn)金流入。

(2)根據(jù)規(guī)定，回購股份數(shù)量不得超過公司已經(jīng)發(fā)行股份的5%，所以上限是10000×5%=500(萬股)。

(3)回購后的凈資產(chǎn)總額=10000×5—100×15×110%=48350(萬元)

回購后的每股凈資產(chǎn)=48350÷(10000-100)=4.88(元)

回購后的股價=(15÷5)×1.5×4.88=21.96(元)

(4)需要會計處理。

如何處理：取消股權(quán)激勵方案，將作為加速行權(quán)處理，立即確認(rèn)原本應(yīng)在剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的金額。

(5)從6元降低為4元，屬于不利修改，因此公司仍應(yīng)繼續(xù)以權(quán)益工具在授予日的公允價值為基礎(chǔ)，確認(rèn)取得服務(wù)金額，而不考慮公允價價值的減少。

從6元修改為8元，屬于有利修改。第一年末確認(rèn)的服務(wù)費用=600×90%×l/3=180(萬元);第二年末累計確認(rèn)的服務(wù)費用=9OO×95%×2/3=570(萬元);則第二年當(dāng)期確認(rèn)的費用為：570-180=390萬元。

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