發(fā)布時間： 2017年04月24日
【問題】【案例4-3】問題比較多，請整理正確的核算。
【解答】如下：
【案例4-3】沿用【案例4-2】，假設需要的鋼材5 500噸，現(xiàn)貨市價3 636元，企業(yè)按照現(xiàn)價簽訂了長期購貨合同，企業(yè)預計6個月后需采購鋼材2 750噸，9個月后需采購2 750噸，假設人民幣貸款利率為6%。為避免鋼材價格上漲，企業(yè)在期貨市場上購買了6個月后交割2 750噸、9個月后交割2 750噸的期貨合約，合約價為3 800元。
6個月后，鋼材現(xiàn)貨價格4 000元，當月期貨價格為4 100元，3個月期期貨價格4 350元。9個月后，鋼材現(xiàn)貨價格4 200元，當月期期貨價格4 350元。6月30日，企業(yè)從現(xiàn)貨市場購買2 750噸鋼材，在期貨市場賣出2 750噸的6個月期交割期貨合約;9月30日，企業(yè)從現(xiàn)貨市場購買2 750噸鋼材，在期貨市場賣出2 750噸的9個月期交割期貨合約。
要求：假設不考慮手續(xù)費、稅費等其他因素，分析企業(yè)能否達到套期保值的目的并做出相關的會計處理。
【分析提示】假設不考慮手續(xù)費、稅費等其他因素，6月30日對于當月采購鋼材2 750噸而言，企業(yè)在避免了現(xiàn)貨市場的虧損(4 000-3 636)×5 500=2 002 000(元),同時可以在期貨市場上彌補(4 100-3 800)×2 750 2 750×(4 350-3 800)/(1 6%/12×3)=825 000 1 490 147.78=2 315 147.78(元).9月30日也是如此，達到套期保值的目的。
會計核算如下：
(1)1月1日不做處理，表外登記。
(2)6月30日，6個月期貨合約公允價值=2 750×(4 100-3 800)=825 000(萬元)。
9個月期貨合約的公允價值=2 750×(4 350-3 800)/(1 6%/12×3)=1 490 147.78(萬元)。
借：套期工具——期貨合同 2 315 147.78(825 000 1 490 147.78)
貸：套期損益 2 315 147.78
借：套期損益 2 002 000
貸：被套期項目——預期交易 2 002 000
借：原材料——鋼材(2 750×4 000)11 000 000
貸：銀行存款 11 000 000
借：銀行存款 825 000
貸：套期工具——期貨合同 825 000
借：被套期項目——預期交易 1 001 000
貸：原材料——鋼材 1 001 000
(3)9月30日，期貨合約公允價值=2 750×(4 350-3 800)=1 512 500(萬元)。
借：套期工具——期貨合同 (1 512 500-1 490 147.78)22 352.22
貸：套期損益 22 352.22
借：套期損益 [(4200-3 636)×2750-(4 000-3 636)×2750]550 000
貸：被套期項目——確定承諾 550 000
借：原材料——鋼材 11 550 000
貸：銀行存款 (2 750×4 200)11 550 000
借：套期工具——期貨合同 1 512 500
貸：銀行存款 1 512 500
借：被套期項目——確定承諾 1 551 000
貸：原材料——鋼材 [(4200-3 636)×2750]1 551 000
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