高級(jí)會(huì)計(jì)師考試高頻考點(diǎn)精講：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與價(jià)值管理的作用

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與價(jià)值管理的作用

(一)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，是指運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)的方法，通過(guò)建立綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)照相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，定量分析與定性分析相結(jié)合，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和努力程度等各方面進(jìn)行的綜合判斷。

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)不僅應(yīng)當(dāng)關(guān)注利潤(rùn)、投資報(bào)酬率、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注生產(chǎn)率、市場(chǎng)占有率、客戶滿意度、企業(yè)學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)能力、甚至環(huán)境義務(wù)等關(guān)于社會(huì)責(zé)任的更廣泛非財(cái)務(wù)指標(biāo)。當(dāng)然，影響業(yè)績(jī)的各種財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)因素最終都將反映在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)中，只是從會(huì)計(jì)確認(rèn)的角度看，某些因素反映到財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)會(huì)有一定時(shí)延，導(dǎo)致這些重要因素和非財(cái)務(wù)因素沒(méi)有立即被財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)信息反映。

科學(xué)地評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)，可以為出資人任免管理人員提供重要依據(jù);可以有效地加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員和員工的監(jiān)管和約束;可以為有效激勵(lì)企業(yè)管理人員和員工提供可靠依據(jù);還可以為政府有關(guān)部門、債權(quán)人、企業(yè)職工等利益相關(guān)方提供有效的信息支持。

1.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)

一套完整的評(píng)價(jià)指標(biāo)必須同時(shí)兼顧內(nèi)部效率與外部效果的改善。內(nèi)部效率主要在于確保企業(yè)資源的有效利用，而外部效果則是強(qiáng)調(diào)顧客對(duì)企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)的滿意程度。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)把握以下要點(diǎn)：

(1)企業(yè)內(nèi)部必須由上而下形成一套競(jìng)爭(zhēng)策略及其相應(yīng)的作業(yè)行動(dòng)，其績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)必須按企業(yè)層級(jí)形成有針對(duì)性的衡量指標(biāo)，以隨時(shí)驗(yàn)證各種作業(yè)的實(shí)施成效，并考量是否能實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的策略目標(biāo)。

(2)企業(yè)內(nèi)部追求的質(zhì)量改善指標(biāo)必須體現(xiàn)客戶的要求，依客戶的實(shí)際滿意程度修正其生產(chǎn)和服務(wù)策略。

(3)利潤(rùn)、現(xiàn)金流量及投資報(bào)酬率等傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)在績(jī)效評(píng)價(jià)體系中具有舉足輕重的地位，財(cái)務(wù)指標(biāo)的定期衡量有助于評(píng)估各企業(yè)策略在財(cái)務(wù)層面的可行性。

(4)績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)的確定不應(yīng)以優(yōu)于歷史績(jī)效為滿足，標(biāo)準(zhǔn)最好以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，使績(jī)效評(píng)價(jià)制度的實(shí)施能起到發(fā)揮企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并促進(jìn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的作用。

2.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的衡量頻率與報(bào)告格式

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的衡量頻率取決于兩個(gè)基本因素，即指標(biāo)值的變動(dòng)速度和資料搜集成本。指標(biāo)值如果每日有較大波動(dòng)，則以日計(jì)，如不良品比率;指標(biāo)值如果每年有較大波動(dòng)，則以年計(jì)，如新產(chǎn)品上市數(shù)量。資料的搜集成本越高，其衡量頻率越低。

企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告按編制頻率可分為日、周、月、季、半年和年等報(bào)告，報(bào)告的格式應(yīng)適應(yīng)企業(yè)層級(jí)及部門管理的需要。報(bào)告格式的設(shè)計(jì)應(yīng)簡(jiǎn)明扼要，異常指標(biāo)應(yīng)標(biāo)以特殊符號(hào)，以引起有關(guān)方面的重視。各種報(bào)表的傳遞程序必須明確，以便及時(shí)揭示異?，F(xiàn)象，落實(shí)責(zé)任歸屬。

3.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)與行為導(dǎo)向

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系不僅包括傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和外在客戶滿意度，更要同時(shí)兼?zhèn)鋬?nèi)在的流程及運(yùn)營(yíng)指標(biāo)。這些內(nèi)在指標(biāo)提供了企業(yè)內(nèi)全體員工努力的方向，保證企業(yè)主營(yíng)策略目標(biāo)完全落實(shí)于日?；顒?dòng)中。

(二)價(jià)值管理

價(jià)值管理是一個(gè)不斷進(jìn)行投資和做出包含價(jià)值創(chuàng)造在內(nèi)的決策的連續(xù)過(guò)程。價(jià)值管理中的“價(jià)值”是一個(gè)復(fù)合概念，它有多種表現(xiàn)形式，包括市場(chǎng)價(jià)值、持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值、規(guī)劃價(jià)值、出售價(jià)值、賬面價(jià)值、市場(chǎng)增加價(jià)值、智力資本價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值、客戶價(jià)值和股東價(jià)值等。企業(yè)的價(jià)值，客觀存在于利益相關(guān)者的評(píng)價(jià)中，主要包括股東價(jià)值、員工價(jià)值和客戶價(jià)值。

成功的價(jià)值管理，要求將為價(jià)值進(jìn)行管理的理念融合到?jīng)Q策的制定中去，制定決策時(shí)，要以決策目標(biāo)的價(jià)值管理作為開(kāi)端，并且通過(guò)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)手段來(lái)支持這個(gè)目標(biāo)。使用的方法必須體現(xiàn)在戰(zhàn)略制定、預(yù)算、報(bào)告、激勵(lì)機(jī)制、薪酬等主要管理過(guò)程中，目的是增進(jìn)業(yè)績(jī)或做出正確的投資決策。

價(jià)值管理的主體分為目標(biāo)、戰(zhàn)略、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、管理過(guò)程以及決策。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)需要戰(zhàn)略，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以控制戰(zhàn)略實(shí)施的過(guò)程，所以可以使企業(yè)在管理過(guò)程中做出正確的決策。作為價(jià)值創(chuàng)造者與管理者，必須熟悉并正確地進(jìn)行動(dòng)態(tài)的價(jià)值評(píng)估。企業(yè)價(jià)值評(píng)估的目的是分析和衡量企業(yè)(或者企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)經(jīng)營(yíng)單位、分支機(jī)構(gòu))的公平市場(chǎng)價(jià)值并提供有關(guān)信息，以幫助投資人和管理者改善決策。價(jià)值評(píng)估是一種經(jīng)濟(jì)“評(píng)估”方法，依賴于正確選擇模型和有效利用信息。價(jià)值評(píng)估可以應(yīng)用在投資分析、戰(zhàn)略分析和財(cái)務(wù)管理等很多領(lǐng)域。

首先，價(jià)值評(píng)估是基礎(chǔ)分析的核心內(nèi)容，基礎(chǔ)分析的前提條件是企業(yè)價(jià)值與財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在函數(shù)關(guān)系，這種關(guān)系在一定時(shí)間內(nèi)是穩(wěn)定的，關(guān)系的偏離會(huì)在一段合理的時(shí)間中矯正過(guò)來(lái)?；A(chǔ)分析強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值是可以通過(guò)其財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來(lái)的，任何偏離這個(gè)真實(shí)價(jià)值的價(jià)值都是低估或高估的表現(xiàn)。

其次，價(jià)值評(píng)估在戰(zhàn)略分析中起核心作用，企業(yè)的戰(zhàn)略管理涉及企業(yè)目標(biāo)和方向，以及帶有長(zhǎng)期性、關(guān)系企業(yè)全局的重大決策和管理。戰(zhàn)略分析旨在使用定價(jià)模型清晰地說(shuō)明經(jīng)營(yíng)設(shè)想和發(fā)現(xiàn)這些設(shè)想可能創(chuàng)造的價(jià)值，目的是評(píng)價(jià)企業(yè)目前和今后增加股東財(cái)富的關(guān)鍵因素。

最后，企業(yè)的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)需要明確企業(yè)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)決策和企業(yè)價(jià)值之間的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上實(shí)行以價(jià)值為基礎(chǔ)的管理，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。