第一節(jié)基金信息披露概述

一、基金信息披露的含義與作用

——指基金市場上的有關(guān)當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)向社會公眾進行的信息披露。

其作用表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）有利于投資者的價值判斷

在基金份額的募集過程中，基金招募說明書等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征及有關(guān)募集安排，投資者能據(jù)以選擇適合自己風(fēng)險偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品。

（二）有利于防止利益沖突與利益?zhèn)鬏?

資本市場的基礎(chǔ)是信息披露，監(jiān)管的主要內(nèi)容之一就是對信息披露的監(jiān)管。相對于實質(zhì)性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”，它可以改變投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對基金運作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當和欺詐行為的發(fā)生。

（三）有利于提高證券市場的效率

現(xiàn)實中證券市場的信息不對稱問題。不對稱問題是指，信息沒有完全公開，導(dǎo)致有的投資者利用有的人不知道信息，從而獲得一些超額的收益。

（四）有效防止信息濫用

如果法規(guī)不對基金信息披露進行規(guī)范，任由不充分、不及時、虛假的信息披露，會導(dǎo)致信息濫用。

二、基金信息披露的原則

（一）實質(zhì)性原則

1、真實性原則

2、準確性原則

3、完整性原則

4、及時性原則

5、公平披露原則

（二）形式性原則

1、規(guī)范性原則

2、易解性原則

3、易得性原則

三、基金信息披露的禁止行為

（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

（二）對證券投資業(yè)績進行預(yù)測

（三）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

（四）詆毀其他基金管理人、托管人或者基金發(fā)售機構(gòu)

四、基金信息披露的分類

（一）基金募集信息的披露

（二）基金運作信息的披露

（三）基金臨時信息披露

五、XBRL在基金信息披露中的應(yīng)用（09教材新加內(nèi)容）

XBRL（可擴展商業(yè)報告語言，ExtensibleBusinessReportingLanguage），是XML（可擴展的標記語言，ExtensibleMarkupLanguage）于財務(wù)報告信息交換的一種應(yīng)用，是目前應(yīng)用于非結(jié)構(gòu)化信息處理尤其是財務(wù)信息處理的最新標準和技術(shù)。

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