證券從業(yè)培訓(xùn) 證券從業(yè)培訓(xùn) 發(fā)布時(shí)間： 2016年07月06日
第二章 證券交易程序
知識點(diǎn)一：證券交易程序概述
在證券交易所市場，證券交易的基本過程包括開戶、委托、成交、結(jié)算等幾個(gè)步驟。
一、開戶
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證券賬戶
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記載投資者所持有的證券種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動情況
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資金賬戶
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記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額
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二、委托
1.投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商才能在證券交易所買賣證券。投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為“委托”。
2.證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者指令后，首先要對投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查，審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為“委托的執(zhí)行”或“申報(bào)”“報(bào)盤”。
3.證券交易所在證券交易中接受報(bào)價(jià)的方式主要有三種：口頭報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)、電腦報(bào)價(jià)。
4.目前我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。
三、成交
（1）在成交價(jià)格確定方面，一種是通過買賣雙方直接競價(jià)形成，另一種是由交易商報(bào)出，投資者接受交易商的報(bào)價(jià)后即可與交易商進(jìn)行證券買賣。
（2）訂單匹配的原則：我國采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。
四、結(jié)算
對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。
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