發(fā)布時間： 2016年06月29日

證券：開放式基金認購

第三章　基金的募集、交易與登記

知識點二：開放式基金的認購

1.開放式的認購步驟

通過基金管理人、管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司辦理

投資者參與認購開放式基金，分開戶、認購、確認三個步驟。

（1）賬戶的開立

基金賬戶和資金賬戶的開立?；鹳~戶是基金注冊登記機構(gòu)為基金投資人開立的、用于記錄持有基金份額及其變動情況的賬戶；資金賬戶是投資者在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金業(yè)務的結(jié)算賬戶。

（2）認購。填寫認購申請表，并全額繳款?？梢远啻握J購，一般情況，認購申請不得撤銷。

（3）確認。銷售機構(gòu)對認購申請受理不代表申請一定成功，要以注冊登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。投資者T日提交認購申請后，可于T 2日后到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。認購申請無效的，認購資金將退回投資人資金賬戶。認購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認。

2.開放式基金的認購方式。（金額認購）

開放式基金的認購采取金額認購的方式，即投資者在辦理認購申請時，不是直接以認購數(shù)量提出申請，而是以金額申請?；鹱缘怯洐C構(gòu)在基金認購結(jié)束后，再按基金份額的認購價格，將申請認購基金的金額換算為基金份額。

3.認購費率和收費模式

《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%。

目前，我國股票基金的認購費率一般為1%-1.5%，債券基金通常在1%以下，貨幣基金一般為不收取認購費。

基金份額的認購通常采用前端收費模式與后端收費模式兩種模式；

前端受費模式是指在認購基金份額時就支付申購費用的付費模式；

后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金時才支付認購費用的收費模式。后端收費主要是為了鼓勵投資者長期持有基金。持有時間越長，認購費率一般遞減，一定時間后可降為零。

4.開放式基金認購份額的計算

凈認購金額=認購金額/（1 認購費率）

認購費用=凈認購金額*認購費率

認購份額=（凈認購金額認購利息）/基金份額面值