第七章　上市公司發(fā)行新股并上市

知識點十五、增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

上海證券交易所和深圳證券交易所對新股發(fā)行、上市操作程序的規(guī)定除申購代碼外基本一致。這里以上海證券交易所的規(guī)定〔主要指《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2008年9月第六次修訂）》及其他相關(guān)規(guī)定〕為例說明。

（一）增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

1.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應(yīng)提交的材料：

（1）中國證監(jiān)會的核準文件；

（2）經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全部發(fā)行申報材料；

（3）發(fā)行的預計時間安排；

（4）發(fā)行具體實施方案和發(fā)行公告；

（5）相關(guān)招股意向書或者募集說明書；

（6）交易所要求的其他文件。

2.詢價增發(fā)、比例配售操作流程

（1）注意事項：

①刊登的招股意向書、網(wǎng)下發(fā)行公告中應(yīng)注明本次增發(fā)具體日程安排及停牌日期。

②上市公司增發(fā)股票，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當在發(fā)行公告中披露。如向原股東配售，則應(yīng)強調(diào)代碼為“700×××”，配售簡稱為“×××配售”；新股東增發(fā)代碼為“730×××”，增發(fā)簡稱為“×××增發(fā)”。

③向原股東配售應(yīng)明確股權(quán)登記日，原股東放棄以及未獲配售的股份納入剩余部分對投資者公開發(fā)行。④公開增發(fā)期間（T日～T＋3日，通常情況下深圳證券交易所比上海證券交易所少停牌一天，T＋3日原股票即恢復交易），公司股票連續(xù)停牌。

（2）操作流程：T-5 日，《招股意向書》、《網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》（如有）見報并見于證券交易所網(wǎng)站。

T-4日，網(wǎng)上路演（如有）。

T-3日，網(wǎng)下累計投標詢價暨申購，網(wǎng)下申購定金繳款。

T-2日，網(wǎng)下申購定金驗資、確定發(fā)行價格。

T-1日，刊登《網(wǎng)下累計投標詢價結(jié)果公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》。

T日，增發(fā)網(wǎng)上申購日、原股東網(wǎng)上配售繳款日。

T 1日，主承銷商聯(lián)系會計師事務(wù)所。如果采用搖號方式，還須聯(lián)系搖號隊和公證機構(gòu)。

T 2日，11：00前，主承銷商根據(jù)驗資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量、配售比例和發(fā)行價格，蓋章后將結(jié)果報上海證券交易所發(fā)行上市部。主承銷商擬定價格、申購數(shù)量及回撥情況等發(fā)行結(jié)果公告準備見報。

T 3 日，主承銷商刊登《發(fā)行結(jié)果公告》，退還未獲配售的網(wǎng)下申購定金，網(wǎng)下申購投資者根據(jù)配售結(jié)果補繳余款（如需）；網(wǎng)上發(fā)行部分如果采用搖號抽簽的方式，則舉行搖號抽簽儀式。

T 4日，網(wǎng)上申購資金解凍，網(wǎng)下申購資金驗資，股票復牌。

3.定價增發(fā)操作流程：

（1）注意事項：

①刊登的招股意向書、網(wǎng)下發(fā)行公告中應(yīng)注明本次增發(fā)具體日程安排表。

②定價增發(fā)如有原股東配售，則應(yīng)強調(diào)代碼為“700×××”，配售簡稱為“×××配售”；新股東增發(fā)代碼為“730 ×××”，增發(fā)簡稱為“×××增發(fā)”。

③原股東配售應(yīng)明確股權(quán)登記日，未配售的股份對新股東發(fā)行。

（2）操作流程：T-2日，招股意向書摘要、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告見報。

T-1日，進行網(wǎng)上路演。如果向原股東進行配售，T-1日為股權(quán)登記日。

T日，網(wǎng)上網(wǎng)下申購日。

T 1日，主承銷商聯(lián)系會計師事務(wù)所進行網(wǎng)下申購定金驗資。

T 2日，主承銷商組織網(wǎng)上申購資金驗資，同時根據(jù)網(wǎng)上網(wǎng)下申購情況，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，計算網(wǎng)下配供比例。對于網(wǎng)上發(fā)行部分，如果采用按比例配售原則，則同時確定網(wǎng)上發(fā)行部分的配售比例；如果采用搖號抽簽的方式，則確定網(wǎng)上中簽率，同時聯(lián)系搖號隊和公證機構(gòu)。

T 3日，主承銷商刊登網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告，退還未獲配售的網(wǎng)下申購定金，網(wǎng)下申購投資者根據(jù)配售結(jié)果補繳余款（如需）；網(wǎng)上發(fā)行部分如果采用搖號抽簽的方式，則舉行搖號抽簽儀式。

T 4日，網(wǎng)上申購資金解凍，網(wǎng)下申購資金驗資。發(fā)行結(jié)束。

4.增發(fā)股票上市。