一建經(jīng)濟(jì)教材：1Z102061 財(cái)務(wù)分析方法

1Z102060 財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是指以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，為企業(yè)的利益相關(guān)者了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來，作出決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

1Z102061 財(cái)務(wù)分析方法

財(cái)務(wù)分析的方法，主要包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。

一、趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變化的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。采用該方法，可以分析變化的原因和性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展前景。

采用趨勢(shì)分析法對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，可以有定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)兩種方法：

定基指數(shù)就是各個(gè)時(shí)期的指數(shù)都是以某一固定時(shí)期為基期來計(jì)算。

定基指數(shù)=(分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額)×100%(1Z102061-1)

環(huán)比指數(shù)則是各個(gè)時(shí)期的指數(shù)以前一期為基期來計(jì)算。

環(huán)比數(shù)額=(分析期數(shù)額/前一期數(shù)額)×100% (1Z102061-2)

趨勢(shì)分析法通常采用定基指數(shù)，其優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)便、直觀。但在采用時(shí)，應(yīng)注意以下問題：

1.用于對(duì)比的不同時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致。

2.剔除偶發(fā)項(xiàng)目的影響，使用于分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營(yíng)狀況。

3.重點(diǎn)分析某項(xiàng)有顯著變化的指標(biāo)，研究其變動(dòng)原因，以采取對(duì)策，趨利避害。

二、比率分析法

比率分析法是通過計(jì)算各種比率來確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。比率分析法是財(cái)務(wù)分析最基本、最重要的方法。常用的比率主要有以下三種：

1.構(gòu)成比率，反映部分與總體的關(guān)系，如流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率;

2.效率比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，如凈資產(chǎn)收益率;

3.相關(guān)比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系，如流動(dòng)比率。

比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，計(jì)算結(jié)果比較容易判斷，而且可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模企業(yè)之間進(jìn)行比較。

三、因素分析法

因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響方向及程度的分析方法。這種方法的分析思路是，當(dāng)有若干因素對(duì)分析指標(biāo)產(chǎn)生影響時(shí)，在假設(shè)其他各因素都不變的情況下，順序確定每個(gè)因素單獨(dú)變化對(duì)分析指標(biāo)產(chǎn)生的影響。因素分析法根據(jù)其分析特點(diǎn)可分為連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種。

(一)連環(huán)替代法

連環(huán)替代法是將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值(通常為實(shí)際值)替代基準(zhǔn)值(通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值)，據(jù)以測(cè)定各因素對(duì)指標(biāo)的影響。

【例1Z102061-1】 某企業(yè)2010年8月份A材料的實(shí)際費(fèi)用為6720元，而其計(jì)劃值為5400元。由于該材料費(fèi)用由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料耗用量和材料單價(jià)三個(gè)因素的乘積構(gòu)成，因此，可以把材料費(fèi)用這個(gè)指標(biāo)分解為j個(gè)因素，然后逐個(gè)分析它們對(duì)材料費(fèi)用的影響程度。三個(gè)因素的重要性按表1Z102061排序，現(xiàn)假設(shè)這二i個(gè)因素的數(shù)值如該表所示。

A材料費(fèi)用的影響因素 表1Z102061

根據(jù)上表得知，材料費(fèi)用總額實(shí)際值比計(jì)劃值增加1320元，這是分析對(duì)象。運(yùn)用連環(huán)替代法，可以計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用總額的影響程度，具體如下：

計(jì)劃指標(biāo)： 1 2 0×9×5=5400元 ①

第一次替代： 1 40×9×5=6300元 ②

第二次替代： 1 40×8×5=5600元 ③

第三次替代： 1 40×8×6=6720元(實(shí)際指標(biāo)) ④

因素分析：

②-①=6300--5400=900元 產(chǎn)量增加的影響

③-②=5600―6300=700元 材料節(jié)約的影響

④-③=6720--5600=1120元 價(jià)格提高的影響

900-700 1120= 1320元 全部因素的影響

(二)差額計(jì)算法

差額計(jì)算法是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，它是利用各兇素的實(shí)際數(shù)與基準(zhǔn)值之間的差額，計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響。

【例1Z102061-2】 仍以表1Z102061所列數(shù)據(jù)為例，采用差額計(jì)算法計(jì)算確定各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響。

由于產(chǎn)量增加對(duì)材料費(fèi)用的影響：(140-120)×9×5=900元

由于材料節(jié)約對(duì)材料費(fèi)用的影響：140×(8-9)×5=700元

由于價(jià)格提高對(duì)材料費(fèi)用的影響：140×8×(6-5)=1120元

全部因素的影響： 900-700 1120=1320元

通過以上對(duì)比分析可以看出，因素分析法的優(yōu)點(diǎn)是既可以全面分析各凼素對(duì)經(jīng)、儕指杯的影響，又可以單獨(dú)分析某因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用頗為廣泛。